お金があっても住宅ローンを組むのをためらう
数ヶ月前から、ファム・クオック・アインさん(28歳、IT担当者)は、旧ハドン地区(ハノイ)でアパートを探し続けています。貯蓄があるにもかかわらず、適切なアパートを購入するためには、銀行からさらにお金を借りなければなりません。
彼が躊躇しているのは、毎月の返済額です。一部のマンションの売り出し価格は以前よりも安くなりましたが、クオック・アインによると、値下げ幅は長期間にわたって数十億ドンを追加で借りなければならないプレッシャーを補うには十分ではありません。
ハドンのマンション市場は現在、価格帯がかなり広いです。Batdongsan.com.vnに2026年8月に掲載されたニュースデータによると、旧ハドン区のマンションは、プロジェクト、場所、マンションの品質に応じて、1平方メートルあたり4700万ドン以上から広く販売されています。
1平方メートルあたり6000万ドンで、65平方メートルのアパートは約39億ドンの価格になり、15億ドンの既存購入者であるクオック・アインは、最大24億ドンのローンを負担する必要があります。
一方、住宅ローン金利は、以前のいくつかの低金利優遇プログラムと比較して上昇しました。BIDVが2026年6月から発表した「最初の家」ローンパッケージは、固定金利期間に応じて年間9.2〜10.3%の優遇金利を適用しています。
20年間で24億ドンの融資で、毎月10%/年の金利で均等に返済すると仮定すると、元本と利息は約2,320万ドン/月になります。これは、生活費、子供、および予備費を確保しなければならない若い家族にとっては小さな支出ではありません。
購入者の躊躇は、市場が調整の兆候を示している状況で起こっています。CBREは、2026年第2四半期に、ハノイの二次アパートの価格が2022年末以来初めて下落したと記録しており、吸収率も2024〜2025年の期間よりも大幅に低くなっています。
しかし、非常に高い物件からの価格の下落は、家が購入しやすくなるという意味ではありません。8月に更新されたBatdongsan.com.vnのデータによると、ハノイのマンション販売物件は依然として1平方メートルあたり約7740万〜8880万ドンで一般的です。
家を買うことは依然としてキャッシュフローのプレッシャー
家を購入した若い人でさえ、ローンを慎重に計算する必要があります。2024年11月、スアン・ティエン夫妻(仮名)は、ホアイドゥックのアンカーンにある約60平方メートル、2ベッドルームのアパートを約32億ドンで買い戻しました。
夫婦はBig4グループの銀行から10億ドンを30年の期間で借りました。元利返済額は現在月額約2000万ドンですが、家族の総収入は約4000万ドンです。
2026年初頭、家族に赤ちゃんが増えたとき、支出のプレッシャーはさらに高まりました。ティエンさんの両親は、夫婦の借金を減らすために約5億ドンの支援を計画しています。「夫婦ともファム・ヴァン・ドン側の別の地区に引っ越したいと思っていましたが、今はもう考えられません」とティエンさんは語りました。
ラオドン新聞とのインタビューで、銀行学院銀行科学研究所の講師であるゴー・アイン・グエット修士は、優遇期間が終了し、浮動金利に移行した住宅ローングループに特に注意する必要があると述べました。グエット氏によると、多くのローンは金利が6〜36ヶ月間固定され、その後、参照金利または基準金利に変動幅を加えて調整されます。
彼女は、20年間で20億ドンの融資の例を挙げ、金利が年8%の場合、返済額は月額約1670万ドンになります。金利が年13%に上昇すると、返済義務は月額約2340万ドンに増加する可能性があります。
「売り圧力は通常、レバレッジの高いケース、キャッシュフローを生み出す資産が低いケース、または主に価格上昇を期待して購入されたケースに集中しています」とグエット氏は述べています。
実際の購入者にとって、アパートの価格は依然として高く、借入コストも高いため、現在の値下げ幅は多くの若者が家を簡単に購入するのに十分ではありません。
