金価格は、中東の地政学的緊張、米国のインフレ動向、およびFRBの金融政策の期待が交互に影響を受けたため、激しい変動の週を終えました。
週の初めに、金価格は、米イラン紛争に関連する不安定さに対する安全な避難の需要のおかげで、1オンスあたり4.580米ドルの水準近くまで上昇しました。しかし、米ドルが強くなり、市場が米国の重要なインフレデータを待つにつれて、上昇傾向は急速に弱まりました。
イランに対する米国の新たな空爆の後、週半ばから売り圧力が強まり、原油価格が急騰し、インフレが長期化し、米連邦準備制度理事会(FRB)がより長く高金利を維持する可能性があるという懸念が高まっています。金価格は一時、週最低の1オンスあたり4,365.85米ドルまで急落し、2ヶ月ぶりの低水準となりました。
しかし、週末には、米国とイランが停戦延長交渉で進展を遂げたという情報が現れたため、市場心理は大幅に改善しました。原油価格の冷却、米国債利回りの低下、インフレ圧力の緩和により、金は再び反発し、一時1オンスあたり4,594.92米ドルに達した後、週を1オンスあたり4,539.03米ドルで終えました。
Kitco Newsの最新の調査によると、ウォール街のアナリストは金に対して楽観的な見方に戻りました。専門家の75%が来週の金価格は上昇すると予測していますが、貴金属の価格が下落すると予測しているのはわずか17%です。
多くの専門家は、米国とイランの間の和平プロセスが強化され続ければ、原油価格はさらに下落する可能性があり、それによってインフレ圧力が緩和され、金の回復が促進されると見ています。さらに、米国の財政赤字への懸念、中央銀行の準備の多様化傾向、地政学的リスクヘッジの必要性は、依然として貴金属の長期的な支援要因です。
来週、市場の注目の的となるのは、米国の一連の経済データ、特に週末に発表される非農業雇用統計(Nonfarm Payrolls)です。この結果は、FRBの金利期待と金価格の次のトレンドを形作る上で重要な役割を果たすでしょう。
技術的には、4,400米ドル/オンスの領域は、市場の重要なサポートレベルと見なされ続けています。この水準を維持すれば、金は短期的に4,600〜4,630米ドル/オンスの領域を目指す可能性があります。逆に、売り圧力が増加し、価格がサポートラインを突破した場合、市場はより深い調整のリスクに直面する可能性があります。
