金価格は、投資家が米国の重要な経済データ、特に米連邦準備制度理事会(FRB)が好むインフレ指標であるPCEインフレ率に注目し、今後の金融政策の見通しに関するシグナルを探している状況下で、引き続き圧力を受けています。
それまでの比較的低迷していた取引セッションの後、世界の金融市場は、4月の個人収入と支出、PCE株価指数、耐久財受注、米国の第1四半期GDPの2回目の推定値など、一連の重要な経済指標が発表され、活況を呈した取引日に突入しました。
アナリストは、総合PCEが前月比0.5%増、前年同期比3.9%増になると予測しており、コアPCEは3.3%増と予想されています。これらの数値が予測どおり以上であれば、FRBが短期的に金融緩和を検討する余地はほとんどないでしょう。
一方、中東の地政学的緊張は、金市場の動向を支配する要因であり続けています。
世界の主要なエネルギー輸送ルートであるホルムズ海峡は、イラン関連の目標に対する米国の新たな空爆が交渉プロセスの不安定さを増大させ、世界のエネルギー市場への圧力を維持しているため、依然として注目の的です。
原油価格は、この地域の新たな動向の後、回復し、インフレへの懸念が再燃しました。これは、投資家が金利がより長期的に高水準を維持する可能性への期待を高め続けているため、金にとって不利な環境を作り出しています。
現在の動向は、貴金属に相反する影響を与えています。一方では、地政学的リスクが金の防御とサポートの需要を促進しています。他方では、米ドル高と原油価格からのインフレ圧力が、金が利益をもたらさないため、貴金属への圧力を増大させています。
国際金融市場では、ほとんどの主要株価指数が米国の取引開始前に一斉に下落しました。ヨーロッパでは、フランスのCAC 40が0.4%下落、英国のFTSE 100が0.9%下落、一方、ドイツのDAXはほぼ横ばいでした。アジアでは、日本の日経225と韓国のコスピがともに0.5%下落し、多くの市場も赤字に転じました。
海外市場では、WTI原油価格は1バレルあたり約90.95米ドルで取引されており、ブレント原油は1バレルあたり96.74米ドルです。米ドル指数は引き続き上昇しており、米国10年債の利回りは4.5%前後で変動しています。
技術的には、金価格の最も近い重要な抵抗帯は4,420〜4,450米ドル/オンスの範囲にあります。この領域を突破することに成功した場合、次の目標は4,460米ドル、さらに遠くは4,500米ドル/オンスになります。
反対に、重要なサポートゾーンは現在4,367米ドル/オンスです。この水準が突破された場合、金価格は4,341米ドル、さらに下落して4,319米ドル/オンスになる可能性があります。
銀の場合、最も近い抵抗帯は74〜74.97米ドル/オンスの範囲にあります。上昇傾向が強化されれば、銀価格は75.05米ドル、さらには78米ドル/オンスに向かう可能性があります。一方、重要なサポート帯は73米ドル/オンス、次いで72.78米ドルと71.79米ドル/オンスです。
