金価格が激しく変動、銀は記録的な高値に近づく

金価格は木曜日の取引セッションで膠着状態にあり、米連邦準備制度理事会(FRB)からの穏健な兆候に支えられましたが、投資家が今週発表される米国の重要なインフレデータを待っているため、米ドルの強気圧力にさらされました。一方、銀価格は過去最高値近くまで変動しました。

金先物は、水曜日の終値で1%以上上昇した後、GMT 6時52分に0.2%下落して4 333.12米ドル/オンスになりました。米国の先物金も0.2%下落して4 363.60米ドル/オンスになりました。

米ドル指数は、水曜日にほぼ1週間ぶりの高値に達した後も上昇傾向を維持しており、それによって、米ドルで評価されている貴金属の上昇傾向を抑制しています。

先物銀の価格はわずかに1%上昇して1オンスあたり66.36米ドルとなり、前回のセッションで66.88米ドルの記録的な高値を記録した後です。年初から現在までに、銀は約130%上昇し、工業需要の力強い増加、安定した投資資金の流れ、および供給のますます逼迫した状況のおかげで、金の65%の増加を大きく上回っています。

一部のアナリストは、特に米国の金利引き下げが貴金属の需要を引き続き支える場合、銀価格は来年70米ドル/オンスの水準を突破する可能性があると予測しています。

「ウォーラー氏の発言は、FRBが現在の利下げサイクルを維持できることを示しています...これは金と銀の両方をサポートしています」と、OANDAの上級市場アナリストであるケルビン・ウォン氏は述べています。しかし、彼はまた、利益確定売りが現在の価格帯で発生する可能性があるとも述べています。

クリストファー・ウォーラーFRB総裁は、米国の中央銀行は労働市場が低迷している状況下でも金利を引き下げる可能性があると述べ、要求された場合、FRBの独立性を「完全に」保護すると断言しました。

この発言は、ジェローム・ポウェルFRB議長の後継者に関するドナルド・トランプ米大統領とのインタビューを待っている間に行われました。

これに先立ち、先週、データによると、米国の失業率は11月に4.6%に上昇し、ロイターの調査で予測された4.4%を上回り、2021年9月以来の高水準となりました。

米国連邦準備制度理事会(FRB)は、先週、3回目で今年最後となる0.2パーセントポイントの利下げを実施しました。現在、市場は2026年にさらに2回の利下げ、それぞれ0.2パーセントポイントの利下げの可能性を評価しています。

金のような利益を生み出さない資産は、通常、低金利環境で利益を得ています。

投資家は現在、11月の米国消費者物価指数(CPI)のデータを待っています。CPIは翌日遅くに発表される予定で、次いで金曜日に個人消費支出指数(PCE)が発表されます。

他の貴金属では、プラチナ価格は4%上昇して1 973.91米ドル/オンスとなり、17年以上ぶりの高値となり、一方、パラジウムは2.4%上昇して1 687.39米ドル/オンスとなり、約3年ぶりの高値となりました。