住宅地のキャッシュフローが大幅に増加
州立銀行の2025年最初の7か月の統計データによると、住宅部門のキャッシュフローが明らかに盛り上がっており、ビジネス部門のキャッシュフローを上回っている。
具体的には、7月末時点で国民の信用機関への預金は77億5,000万ドンに達し、2024年末と比べて9.68％増加した。
一方、経済団体（企業）からの預金は同期間に4.04％増加にとどまり、798万VNDに達した。これは、住宅部門の預金増加率が企業部門の2.4倍であることを意味する。
注意すべき重要な点は、住宅預金残高には人々の実質的な貯蓄や蓄積だけが含まれるわけではないということです。また、新しいクレジットからのキャッシュ フローも反映されます。個人ローンが実行されると、そのお金が支払い口座に送金されるため、システム内の合計預金残高が増加します。
グエン・トライ大学金融・銀行学部の最高経営責任者（CEO）であるグエン・クアン・フイ氏は、「銀行システムの預金には多くの要素が含まれている。支払いを待っているお金、実行されたがすぐに使用されないローン、利息を固定するための戦略的定期預金…人々が投資機会を積極的に待っている場合、CASA（要求払預金）でさえも急激に増加する可能性がある。」と述べた。
9.68% という成長率は、住宅部門への資金の流れが非常に強いことを示しています。これは、人々が積極的にお金を預けているだけでなく、ローンへのアクセスも増加しているという両方の源から来ている可能性があります。
この違いは、ビジネス部門との対照的な状況も示しています。 4.04%の増加は、企業がより慎重になっていること、またはキャッシュフローが口座に残されるのではなく、生産と事業活動、給与の支払いと借金の返済のために急速に回転していることを意味する可能性があります。全体として、経済全体の支払い手段の合計は約 1,950 億 VND に達し、2024 年末と比較して 8.75% 増加します。
現金の使用習慣に関しては、支払手段全体に占める現金の割合は、旧正月と重なった2025年1月に劇的に増加しましたが、すぐに安定し、数カ月にわたって9.5％～9.7％付近で横ばい状態で推移しました。
融資面では、信用資本の流れが経済に押し込まれ続けています。最新情報によると、2025年9月29日時点で、システム全体の信用残高は1,741万VNDに達した。この数字は2024年末と比較して13.4%増加しました。
8月末時点の業種別詳細データでも成長傾向が見られた。現時点での負債総額は約1746万VND。
特に、業界グループ「その他のサービス活動」が成長率（17.67％増）をリードしており、残高は約743万VNDとなっている。 「運輸・電気通信」グループも15.21％と急伸した。
「工業、建設」など他の大規模セクターの負債残高は41億8,000万ドン（7.85％増）近く、「農業、林業、漁業」の負債残高は10億8,000万ドン以上（5.93％増）となっている。
預金金利表は市場における非常に明確な差別化を示しています
Lao Dong が先週 10 月 17 日に締めくくったように、市場の預金金利には明確な差異がありました。アグリバンク、BIDV、ヴィエティンバンク、ベトコムバンク（およびSCB）を含む大手国営銀行（ビッグ4）のグループは、非常に低い金利を維持している。通常、Vietcombank の 12 か月利率はわずか 4.6%/年です。これは、この銀行グループには十分な流動性があり、資本動員の圧力を受けていないことを示しています。
一方で、民間の株式会社商業銀行は熾烈な資金調達競争にさらされており、キャッシュフローを呼び込むために金利を大幅に引き上げざるを得なくなっている。
最も高い金利は 12 ～ 18 か月の長期で現れます。注目すべきは、Vikki Bank が 12 か月および 18 か月の期間で年 6.2% という市場最高の金利を示していることです。 HDBankは18カ月期間で年率6.1％という金利も注目を集めた。
この大きな差は、流動性が均等に分配されていないことを示しています。 「大手」は潤沢な資本を持っているが、小規模銀行は融資ニーズに応える安定した預金源を確保するために、より高い資本コストを受け入れなければならない。
