国営銀行グループでは、ホーチミン市のベトコムバンクの一部の支店で、不動産購入ローンの金利は年間9.6%から最も低くなっています。昨年の同時期と比較すると、この銀行の住宅購入ローンの金利は12ヶ月間は約6%、24ヶ月間は7%で固定されており、現在の水準は大幅に上昇しています。
ベトインバンクも、24ヶ月の固定不動産購入ローン金利を年間12%以上に引き上げました。BIDVは、不動産ローン金利を最初の6ヶ月で最低9.7%、12ヶ月で10%、18ヶ月で最大13.5%に引き上げました。アグリバンクは、短期ではより低い水準、6ヶ月で約8%、12ヶ月で8.5%を適用していますが、18ヶ月で固定している場合は約9.8%に引き上げました。
一部の銀行は、住宅ローン、土地ローンの優遇金利を年9.5〜11.5%で提示しており、優遇期間に応じて、その後、すべての期間に約2.3%の追加幅を適用します。
ラオドン紙とのインタビューで、ベトナム建設請負業者協会会長であり、GP.インベスト会長であるグエン・クオック・ヒエップ氏は、2026年の不動産企業にとって最も懸念されるのは金利であると評価しました。
現在、多くの不動産投資企業は信用資金の60〜70%を使用する必要があります。財政政策によると、現在調達されている資金源は市場への供給源よりも10%低いため、国家は資金供給を減らし、インフレと金融崩壊を回避するために金利を引き上げなければなりません。信用に頼っている企業にとって、困難は高金利と困難な融資条件から来ます。
「市場では、約60%が投資資金を保有する購入者であり、住むために購入する人はわずか40%です。大手国営銀行の住宅購入者への金利が年14%に達すると、誰もが躊躇するでしょう」とヒエップ氏は語りました。
グエン・クオック・ヒエップ氏は、そのような状況下では、金融レバレッジを使用する短期的な短期投資家は市場から完全に撤退し、購買力が大幅に低下する可能性があると述べました。一方、金価格の急騰と株価の高騰は、投資資本を直接誘致する2つの直接的な競争相手となっています。
土地価格、資材価格、賃金などの投入コストがすべて上昇しているため、不動産価格は下落できません。市場を取り戻すための唯一の方法は、投資家の利益率を下げることです。さらに、省規模の再編(34省・市に)により都市計画が変更されると、2026年の市場は、地域、開発座標、投資家に関する不動産地図を再計画します。
ベトナム不動産仲介業者協会(VARS)によると、金利の引き上げは不動産投機を抑制する可能性があります。しかし、金利水準が長期間にわたって高すぎる水準に維持されていることは、人々が住宅へのアクセスに多くの困難を抱えるだけでなく、不動産企業がプロジェクトを展開するのを困難にし、それによって供給が縮小し、市場の需給の不均衡がさらに深刻化します。
逆に、住宅ローン金利を低水準に抑えることは、持続可能な解決策ではありません。なぜなら、長期にわたる低金利は新たな投機の波を引き起こし、住宅価格を急騰させる可能性があり、以前の段階で起こったことと同様だからです。
したがって、VARSは、問題は「緩和か締め付けか」ではなく、金利と信用を柔軟かつ選択的に規制し、資金の流れが目標どおりに流れるようにし、投機リスクを抑制し、実際の住宅需要を妨げないようにすることであると述べています。
したがって、初めて住宅を購入する人や手頃な価格の住宅セグメント専用の信用パッケージは、長期安定化の方向で設計する必要があり、一般的な水準よりも低い金利、長い融資期間、合理的な猶予メカニズムにより、購入者が財務計画を主体的に立て、優遇措置後の「金利ショック」リスクを回避できるようにする必要があります。目的のある信用アプローチは、住宅の社会保障を支援するだけでなく、市場が実際の住宅ニーズに移行し、持続可能な流動性を改善し、金融システムのリスクを軽減するのに役立ちます。
