一部の商業銀行の不動産貸出金利水準の調査によると、現在の金利水準は銀行グループ間でかなりの差別化があり、その中でBig4グループは金利を14%近く引き上げています。
国営銀行グループでは、ホーチミン市のベトコムバンクのいくつかの支店で調査したところ、不動産購入ローンの金利は年間9.6%から最も低くなっています。昨年の同時期と比較すると、この銀行の住宅購入ローンの金利は12ヶ月間は約6%、24ヶ月間は7%で固定されており、現在の水準は大幅に上昇しています。
ベトインバンクも、24ヶ月の固定不動産購入ローン金利を年間12%以上に引き上げました。BIDVは、不動産ローン金利を最初の6ヶ月で最低9.7%、12ヶ月で10%、18ヶ月で最大13.5%に引き上げました。アグリバンクは、短期ではより低い水準、6ヶ月で約8%、12ヶ月で8.5%を適用していますが、18ヶ月で固定している場合は約9.8%に引き上げました。
一方、Big4グループ外の銀行は、不動産融資金利に明確な差別化があり、プロジェクトの品質、製品の種類、信用リスクに応じて異なる優遇金利レベルを設計することがよくあります。当初の金利は国営銀行グループと比較してかなり低いものの、優遇期間後、Big4グループ外の銀行はかなり大きな変動幅を持っています。
一部の銀行は、住宅ローン、土地ローンの優遇金利を年9.5〜11.5%で提示しており、優遇期間に応じて、その後、すべての期間に約2〜3%の追加変動幅を適用します。
専門家によると、国営銀行が不動産ローン金利を大幅に引き上げた背景には、ベトナム国家銀行が不動産信用に対して引き続き慎重な姿勢を維持しているため、「バルブを引いて資本の流れを抑制」し、市場リスクを管理する戦略がある。
不動産の貸出金利の引き上げは新規融資にのみ影響を与え、古い不動産融資はすぐには影響を受けないことがわかります。しかし、不動産の貸出金利の引き上げが2026年を通して続く場合、不動産市場に非常に深刻な影響を与えるでしょう。
購入者は資金にアクセスするのが難しく、支払いのプレッシャーが大きくなるため、多くの人がお金を出す前に慎重に検討します。住宅を購入するために銀行から借り入れ、数年かけて徐々に返済しなければならない場合、金利が年間約14%に達するため、金利費用が高すぎるため、住宅を購入するために銀行から借り入れを制限することは間違いありません。
現在の金利水準では、10億ドンの融資は約14%であり、以前の金利が6.5%だった20億ドンの融資に相当する利息を支払うプレッシャーを生み出しています。融資額は変わらないものの、実際の財政義務はほぼ2倍になり、住宅購入者の大部分の支払い負担が増加しています。
銀行ローンの優遇金利期間が間もなく終了する投資家グループは、金利が大幅に上昇した場合、大きなリスクに直面するだろう。賃貸資金が費用を賄うのに十分でない場合、投資家は資金を回転させるか、早期に売却せざるを得ず、市場の流動性に圧力をかける。
一方、多くの不動産企業の代表者は、長期間にわたって高い金利を維持すると、市場に大きな影響を与えると述べています。
現在、ほとんどの不動産プロジェクトのデベロッパーは、銀行からの多額の融資を利用しています。銀行が金利を14%近くで長期間維持すると、プロジェクトが価格を決定し、商品を発売した場合、デベロッパーの利益を「食い尽くす」ことになります。
企業が価格を確定しておらず、市場に商品を販売していない場合、利益を確保するために住宅販売価格を調整して引き上げる必要があります。しかし、デベロッパーが価格を引き上げ続ける場合、問題は購入者がいるかどうかであり、住宅購入の需要は確実に減少するでしょう。
さらに、デベロッパーは、流動性を高めるために、過去に多くのデベロッパーが最初の2年間は住宅購入者に固定金利を支援することを約束したため、より高い財務コストを負担しています。一部のデベロッパーは、購入者に0%のローン金利を約束することさえあります。
