世界の金価格は9月3日午後に急騰しました。米ドルと米国債利回りが落ち着いたためです。投資家は、今月FRBが金利を調整する可能性を評価するために、米国の雇用統計を待っています。
ベトナム時間午後2時32分現在、スポット金価格は0.91%上昇して1オンスあたり4,427.96米ドルになりました。一方、12月渡し金先物契約は1.33%上昇して1オンスあたり4,473.30米ドルになりました。
金価格の上昇は、米ドルが下落圧力にさらされ、米国債利回りが数年間で最高値を記録した後、落ち着いたときに起こりました。ドル安は、他の通貨を保有する投資家にとって金をより魅力的にするのに役立ちました。
債券利回りの低下も貴金属を支えています。金は非収益資産であるため、金利と債券利回りが上昇すると、金を保有する機会費用が高まるため、しばしば圧力を受けます。
市場の焦点は現在、9月4日に発表予定の米国の非農業部門雇用統計に移っています。これに先立ち、民間部門雇用統計ADPは、8月に米国企業の雇用数が緩やかなペースで増加したことを示しました。
公式雇用統計は、FRBの金融政策に対する市場の期待を形作る重要な要素となる可能性があります。労働市場が予想よりも弱ければ、9月のFRBの利上げ期待は低下し、それによって金価格の勢いがさらに高まる可能性があります。
対照的に、強力な雇用統計は、FRBがインフレを抑制するために金融引き締め政策を維持する必要があるという見解を強化し、それによって貴金属に圧力をかける可能性があります。
CME FedWatchツールによると、市場は現在、9月にFRBが利上げする可能性を約63%と評価しています。FRBは9月15〜16日に政策会議を開催する予定です。
これに先立ち、FRBの新しい報告書は、米国の経済活動がわずかに増加し、雇用がわずかに増加し、ここ数週間で物価が適度に上昇していることを示しました。混合経済の状況は、FRBの金融政策の見通しを引き続き予測不可能にしています。
他の展開として、中東の地政学的緊張は依然として監視する必要がある要因です。ドナルド・トランプ米大統領の上級顧問は、11月中間選挙を前にイランとの戦争のエスカレーションを制限することを推進しています。この展開は、エネルギー価格とインフレ期待に影響を与え、それによって金価格に間接的な影響を与える可能性があります。
貴金属市場では、スポットシルバー価格は0.94%上昇し、1オンスあたり65.93米ドルになりました。スポットプラチナ価格は0.97%上昇し、1オンスあたり1,777.18米ドルになりました。12月限のパラジウム価格は0.82%上昇し、1オンスあたり1,378.25米ドルになりました。
テクニカル的には、金価格が4,400米ドル/オンス以上に回復したことで、短期的な見通しが大幅に改善されています。この価格帯を維持できれば、貴金属は4,500米ドル/オンスの領域を目指すことができます。逆に、4,400米ドル/オンスのマークを失うと、売り圧力が戻ってくる可能性があります。
今後のセッションでは、米国の雇用統計、米ドルの動向、債券利回り、およびFRBの金利決定への期待が、金価格の方向性を決定する重要な要素であり続けるでしょう。
