世界の金価格は、昨夜の取引セッションで、2セッション連続で強い売り圧力にさらされた後、再び上昇しました。米国の民間部門の雇用統計が予想を下回り、労働市場の健全性に対する懸念が高まったため、回復の勢いが現れました。
午後11時20分現在、世界の金価格は1オンスあたり約4,369.7米ドルで表示されており、1日前と比較して約39.6米ドル上昇しています。
新しく発表されたデータによると、米国の民間部門は8月にわずか38,000人の雇用を創出しましたが、これは7月の46,000人の雇用よりも少なく、約47,000人の雇用予測を下回っています。これは1月以来最も遅い雇用創出速度でもあります。
製造業は大幅な雇用減少を記録しましたが、一部の専門サービスおよび情報部門も人員を削減しました。注目すべきは、雇用成長率が3ヶ月連続で予想を下回っており、米国の労働市場が徐々に勢いを失っていることを示しています。
この情報は、金が以前の投げ売りの後、買いの勢いを取り戻すのに役立った。しかし、投資家が9月に米連邦準備制度理事会(FRB)が利上げを継続する可能性を諦めていないため、回復幅は依然として比較的限定的である。
更新時期に応じて、市場は今月、FRBが利上げする確率を約62〜70%と評価しています。その理由は、原油価格が高水準を維持している一方で、米国債利回りが引き続き大幅に上昇しているため、インフレ圧力が依然として存在するためです。
10年債の利回りは4.8%を超えており、30年債は5.28%前後です。米ドルも比較的安定した状態を維持しています。これらはすべて、利回りをもたらさない資産である金にとって不利な要因です。
原油価格の上昇は引き続き注目すべき変動です。WTI原油価格は1バレルあたり90米ドル以上で取引されており、一方、ブレント原油は1バレルあたり95米ドルに迫っています。これは、中東の緊張がホルムズ海峡を通過する輸送活動に対する懸念を高めているためです。
この動向は金に対して膠着状態を生み出している。地政学的リスクは防衛資産を探す需要を促進するが、エネルギー価格の上昇はインフレ期待を高める。インフレが圧力を受けると、FRBが強硬な金融政策を維持する可能性も高まり、それによって貴金属に圧力がかかる。
技術的には、金の短期的なトレンドは、価格が回復しているにもかかわらず、まだ本当にポジティブではありません。かつてサポートの役割を果たしていた4,422米ドル/オンスの領域は、現在注目すべき抵抗線となっています。
金価格が4,422米ドル/オンスを超えて維持されれば、4,487米ドル/オンス、さらには4,573米ドル/オンスの範囲に向かう可能性があります。
反対に、4,263米ドル/オンスは近いサポートゾーンです。このレベルを突破すると、価格は4,221米ドル/オンス、さらには4,150米ドル/オンスまで下落する可能性があります。
市場は現在、週末に発表される米国の8月の非農業部門雇用者数報告書に注目しています。データが引き続き弱ければ、FRBの利上げ期待は低下し、金にさらなる回復の余地を与える可能性があります。逆に、予想よりも優れた雇用者数報告書は、利回りと米ドルを押し上げ、現在の金の急騰を急速に勢いを失わせる可能性があります。
注意:この記事は市場の動向を提供するだけであり、投資勧告ではありません。投資家は金価格の大きな変動に注意し、決定を下す前に慎重に検討する必要があります。
