世界の金価格は、前回の取引で力強く回復した後、9月3日の取引セッションで上昇傾向を維持しました。貴金属は、ドナルド・トランプ米大統領が中東での新たな軍事作戦が長引かない可能性があるというシグナルを発したことで支えられ、エネルギー価格からのインフレ懸念が和らぎました。
ベトナム時間午前8時56分現在、国際市場のスポット金価格は4,408.75米ドル/オンスで、前回のセッションと比較して20.58米ドル、0.47%上昇しました。一方、12月渡し金先物契約は0.89%上昇し、4,453.96米ドル/オンスになりました。
金の回復は、トランプ氏がイランに対する最新の攻撃は短期間で起こる可能性が高いと述べた後、原油価格が落ち着いた状況で起こりました。これに先立ち、戦闘はエネルギー供給を中断させ、インフレを再び押し上げる可能性のある長期戦への懸念を引き起こしました。
長期化する紛争リスクの軽減は、原油価格からのインフレ圧力を抑制するのに役立ちます。これは、中央銀行がより長く金融引き締め政策を維持する可能性のある要因です。これは、貴金属が高金利環境で圧力を受けることが多いため、金にとってプラスの動きです。
さらに、米ドルは円が大幅に上昇した後、9月2日の取引で弱体化しました。この動向により、トレーダーは日本の当局が自国通貨を支援する動きを継続する可能性を注意深く監視しています。
米ドル安は通常、他の通貨を保有する投資家にとって金をより魅力的にし、それによって貴金属価格をサポートします。
FRBの金融政策の見通しは、引き続き金市場にとって重要な要素です。ニューヨーク連銀のジョン・ウィリアムズ総裁は、関税の低下の影響で米国のインフレ率が引き続き低下していることを示す証拠があると述べました。同氏によると、エネルギー価格の上昇は現在、他のサービスグループに広がっていません。
これらの見解は、FRBがインフレを抑制するために金利を引き上げる必要があるかもしれないという懸念を軽減するのに役立っています。これに先立ち、8月28日のケビン・ワルシュFRB議長の強硬姿勢の演説は、米国の中央銀行が今後の会合で金利を引き上げる可能性があるという期待を高めました。
市場は米国の労働市場からのシグナルも受け取っています。新しいデータによると、米国企業は8月に労働者をさらに雇用しましたが、より緩やかなペースでした。これにより、FRBが金利を高い水準に維持または引き上げる圧力が軽減される可能性があります。
今後のセッションでは、投資家は米国の経済データ、特に公式雇用統計に引き続き焦点を当てるでしょう。これらのデータは、FRBの政策期待に大きな影響を与え、それによって金価格の方向性を示す可能性があります。
貴金属市場では、スポット銀価格は0.1%上昇し、1オンスあたり65.38米ドルになりました。プラチナ価格は0.58%上昇し、1オンスあたり1,770.27米ドルになりました。一方、パラジウム価格は0.16%上昇し、1オンスあたり1,369.25米ドルになりました。
テクニカル的には、金価格は以前のセッションで強い売り圧力にさらされた後、回復しています。4〜300米ドル/オンスの領域を維持することは、短期的なサポートゾーンを強化するのに役立ち、上昇トレンドが維持されれば、より高い水準が監視対象となるでしょう。
今後、原油価格、米ドル、米国債利回り、雇用データ、およびFRBの金利政策への期待の動向は、引き続き金価格の方向性を決定する重要な要素となるでしょう。
