貴金属は、市場が2つの対照的な影響の流れの間でバランスが取れている状況で、依然として関心を集めています。1つは地政学的な不安定さと財政懸念からの安全な避難の必要性、もう1つは米国の金融引き締め政策からの圧力です。
以前、米国での取引セッションでは、金と銀の価格は、株式市場が力強く回復し、原油価格が下落し、米国債利回りがわずかに低下したため、圧力を受けました。これらの要因は、短期的な防衛資産の需要を減少させました。
北米株式市場は一斉に上昇しました。S&P 500指数は1.5%上昇、ナスダック総合指数は2.3%上昇、ダウ平均株価は0.7%上昇しました。ヨーロッパでは、STOXX Europe 600が1%上昇、ドイツのDAXが1.1%上昇、ユーロのSTOxx 50が1.3%上昇、フランスのCAC 40が0.9%上昇、英国のFTSE 100が0.8%上昇し、多くの主要市場もプラス圏を記録しました。
投資家の焦点は依然として米連邦準備制度理事会(FRB)の金利見通しです。0.25パーセントポイントの引き上げ調整の後、目標金利を3.75-4%の範囲に引き上げましたが、市場はFRBが今後も利上げを継続する可能性を排除していません。
最近の米国の一連の経済データは、経済が依然として回復力を維持していることを示しています。8月の小売売上高は1.2%増加し、新規失業保険申請件数は19万6千件に減少しました。これらの兆候により、より強硬な金融政策への期待が引き続き高まっています。
10年物米国債の利回りは4.95〜4.96%の範囲までわずかに低下しましたが、依然として市場が特に注目している5%の水準に近い水準を維持しています。高利回りは、貴金属が固定されたキャッシュフローを生み出さないため、通常、金に圧力をかけます。
金利要因に加えて、原油価格の動向も市場心理に影響を与えています。原油価格は4営業日連続で下落しており、投資家は中東からの供給が徐々に回復し、国際的な外交努力が中断のリスクを軽減するのに役立つと期待しています。
ブレント原油価格は1バレルあたり100.34米ドル前後で取引を終え、3.4%下落し、一方WTI原油は1バレルあたり約95.78米ドルで4.5%下落しました。原油価格の下落は、インフレ圧力をいくらか軽減し、同時にヘッジ資金を株式などのよりリスクの高い資産にシフトさせました。
しかし、米国の金融状況に対する長期的な懸念は、依然として金に支えを与えています。巨額の公的債務、利息支払いの増加、および高い債券発行の需要は、今後も金融市場に影響を与え続ける可能性があります。
テクニカル市場では、買いが戻ってきたため、金の上昇トレンドは維持されています。短期的な重要な抵抗帯は4,400〜4,407米ドル/オンスの範囲で特定されています。この範囲を突破すれば、金価格は4,443米ドル/オンス、さらには4,475米ドル/オンスに向かう可能性があります。
反対に、4,334米ドル/オンスのサポートレベルを失った場合、金価格は4,304米ドル/オンス、さらには4,261米ドル/オンスの領域への調整圧力を受ける可能性があります。
銀に関しては、67.27〜67.34米ドル/オンスの領域が重要な抵抗線となっています。この領域を突破すれば、貴金属は71.18米ドル/オンスと73.14米ドル/オンスに向けて上昇幅を広げる可能性があります。逆に、65.26米ドル/オンスの領域は、監視が必要なサポート領域と見なされています。
現在の状況では、金価格は金融政策、債券利回り、米ドル、地政学的要因から同時に影響を受けています。したがって、投資家が今後の金利見通しを再評価する際に、市場は引き続き大きく変動する可能性があります。
国内金価格の最新情報
注意:この記事は、金市場の動向と貴金属価格に影響を与える要因を更新したものであり、投資勧告ではありません。
