FRBの利上げ期待が高まるにつれて金価格が下落
他の貴金属もマイナスの動きを記録しました。プラチナ価格は0.28%下落し、1オンスあたり1,771米ドルになりましたが、パラジウムは0.08%下落し、1オンスあたり1,284米ドルになりました。
金の下落傾向は、貴金属が多くのマクロ要因から圧力を受けているため、米国での取引セッションの後も続きました。前のセッションでは、コメックス金先物価格は1オンスあたり4,291.6米ドルで取引を終え、0.43%下落しましたが、銀は0.4%下落して1オンスあたり63.236米ドルになりました。
市場は現在、米連邦準備制度理事会(FRB)の金融政策決定に集中しています。デリバティブ市場のデータは、投資家がFRBが金利をさらに0.25パーセントポイント引き上げる可能性に高い賭けをしていることを示しています。
金利引き上げは、主に資産価格に反映されていると評価されています。しかし、注目の的は、会合後のFRBの政策方向性メッセージ、特にFRBが今後も金融引き締めの姿勢を維持する可能性にあります。
FRBが今回の利上げが新たな引き締めサイクルの始まりであるというシグナルを発した場合、金は実質利回りの上昇により引き続き圧力を受ける可能性があります。逆に、FRBがこの動きはエネルギー価格からのインフレリスクへの対応に過ぎないと判断した場合、金市場は均衡点を見つける可能性があります。
米国債と米ドルの利回りが貴金属に圧力をかける
現在、金価格に最大の圧力をかけている要因の1つは、米国10年物国債の利回りです。この利回りは一時5%を超え、5%前後で推移し、金のような非収益資産の魅力を低下させました。
さらに、米ドルが引き続き強まると、他の通貨を保有する投資家にとって金の購買力も低下します。
金市場は相反する影響を受けています。一方では、中東地域の地政学的緊張とエネルギー供給の中断のリスクが、依然として安全資産の需要を支えています。他方では、原油価格の高騰がインフレ懸念を高め、FRBがより高い金利を維持するという期待を高めています。
ブレント原油価格は直近の取引で1バレルあたり108.75米ドルで取引を終えましたが、WTI原油は一時1バレルあたり106米ドルを超えました。エネルギー価格が高水準を維持していることで、市場はインフレ圧力が再燃する可能性があることを懸念しています。
金が重要なサポートゾーンに直面
技術的には、スポット金価格は現在、約6週間ぶりの安値に後退しており、4,316〜4,355米ドル/オンスの抵抗帯の下で取引されています。
テクニカル専門家は、買いが再開した場合、金は4,316米ドル/オンスのマークを超え、4,355米ドル/オンスや4,402米ドル/オンスなどのより高い領域を目指す必要があると述べています。
反対に、売り圧力が引き続き強まる場合、注目すべきサポートゾーンは、1オンスあたり4,283米ドル、4,252米ドル、4,223米ドルにあります。
銀に関しては、この金属は63.76米ドル/オンスの抵抗帯を突破するのに苦労しています。62.34米ドル/オンスのサポート帯を維持できなければ、銀価格はさらに低い水準まで下落する可能性があります。
今後のセッションにおける金の動向は、FRBからのメッセージ、米ドルの変動、米国債利回り、エネルギー市場に大きく依存する可能性があります。
国内金価格の最新情報
注意:この記事は、金市場の動向と貴金属価格に影響を与える要因を更新したものであり、投資勧告ではありません。
