金価格は木曜日(6月11日)の取引で上昇し、投資家が空売りポジションを決済したため、6ヶ月ぶりの安値から回復しました。しかし、高インフレと米国の金利への懸念が貴金属の上昇を抑制し続けています。
スポット金価格は0.6%上昇し、1オンスあたり4,907.01米ドルになりました。
一方、8月渡し米国金先物価格は0.4%下落し、1オンスあたり4,118米ドルとなった。
「金価格は明らかに大幅な売り越し状態にあります。現在の問題は、これが真の回復なのか、それとも単に空売りポジションからの利益確定なのかということです」と、独立系アナリストのロス・ノーマン氏は述べています。
地政学的には、米国とイランは2日連続で相互攻撃の動きを続けています。ドナルド・トランプ米大統領は、テヘランが和平合意にすぐに同意しない場合、攻撃を継続すると宣言しました。
スポット金価格は、2月末に米国とイスラエルとイランの間の戦争が勃発して以来、22%以上下落し、原油価格の上昇につながった。
原油価格が高水準を維持すると、インフレ圧力が高まり、金利が長期間にわたって高水準になる可能性があります。金は通常、インフレヘッジツールと見なされていますが、高金利水準は貴金属に圧力をかける傾向があります。
水曜日に発表されたデータによると、5月の米国の消費者インフレ率は、主にエネルギー関連製品の価格が大幅に上昇したため、3年で最速のペースで上昇しました。
米連邦準備制度理事会(FRB)は、来週、ケビン・ワルシュFRB議長が主宰する最初の会合で金利を据え置くと予測されています。ロイターの調査に参加したほとんどのエコノミストは、金利は今年変わらないと考えています。
しかし、CMEグループのFedWatchツールによると、トレーダーは現在、12月にFRBが利上げする可能性を67%と評価しています。
コメルツ銀行のアナリスト、カーステン・フリッチ氏は、「市場は現在、FRBが年末までに利上げを行うとほぼ確信している」と述べた。「来週の会合が今後の利上げの兆候を示さなければ、金価格は回復し始める可能性がある」。
投資家は現在、FRBの金融政策の方向性をさらに評価するために、GMT12時30分に発表予定の5月の生産者物価指数の報告を待っています。
他の貴金属市場では、スポット銀価格は1.3%上昇し、1オンスあたり64.49米ドルになりました。プラチナは0.8%上昇し、1オンスあたり1,678.08米ドルになりました。パラジウムは3%上昇し、1オンスあたり1,249.58米ドルになりました。
