米ドルは主要通貨バスケットに対して5週間ぶりの安値近くまで変動し続けており、投資家は米国連邦準備制度理事会(FRB)が12月9〜10日の会合で利下げを行うことがほぼ確実である。
アナリストによると、FRBが0.2パーセントポイントの利下げを行う可能性は、市場によってほぼ完全に反映されています。投資家が現在関心を持っているのは、2026年のさらなる緩和のレベルに関するシグナルです。
主要6通貨に対する米ドルの強さを測る米ドル指数は、アジアの早期取引セッションで99 065で横ばいになりました。これに先立ち、この指数は過去5週間で最低の98 765ポイントまで下落し、今週は0.4%の下落に向かっています。
LSEGのデータによると、市場は来週FRBが利下げを行う可能性を86%まで評価しており、来年さらに2〜3回の利下げを期待しています。
FRBは現在、政策緩和の必要性を評価するために労働市場の動向を注意深く監視しています。最新の報告書によると、米国での新規失業保険申請件数は3年ぶりの低水準に低下しましたが、データは感謝祭休暇の影響を受ける可能性があります。
一方、他のいくつかの経済データは、長期にわたる米国政府閉鎖により中断されており、一部の報告書が遅れているか、十分に収集されていない。
慣例に従い、11月の雇用統計は金曜日に発表される予定でしたが、延期されました。それでも、投資家は9月のみを対象としたデータにもかかわらず、FRBの好ましいインフレ指標である個人消費者物価指数(PCE)に引き続き注意を払うでしょう。
LSEGが調査した経済専門家は、コアPCEが前月比で0.2%増加すると予測しています。コペンハーゲン・バンク・オブ・オーストラリアのマネーストラテジストであるキャロル・コング氏は、次のように述べています。
「コアPCEがわずか0.2%またはそれ以下に上昇した場合、それは来週のFRBの利下げの可能性を強化するでしょう。当社の分析によると、主なリスクはわずか約0,1%の増加です。」
金融市場では、米ドルは155.18円で横ばい、ユーロは1 647米ドル前後で安定しており、英ポンドは6週間ぶりの安値からわずかに下落した後、1 326米ドルを維持しています。
グリーンベリーは、投資家がケビン・ハッセットホワイトハウスの経済顧問の可能性を検討しているため、引き続き圧力を受けています。ハッセット氏は、現在の任期が5月に終了した後、ジェローム・ポウェル氏をFED議長に置き換える可能性があります。ハッセット氏は、強力な利下げ政策を支持する人物であると考えられています。
来週、世界市場は、オーストラリア準備銀行(火曜日)、カナダ銀行(水曜日)、スイス国立銀行(木曜日)からの一連の金融政策決定を迎えます。翌週は、ECB、BoE、スウェーデンのリクスバンク、BoJの順位です。
日本の3人の政府高官はロイターに対し、日本銀行(BoJ)は今月、金利を引き上げる可能性があると明らかにしました。その後の見通しはまだ不明確ですが、市場は来年1回の金利引き上げだけを賭けており、さらに1回の引き上げの可能性は約50%です。
AUDは木曜日に2ヶ月ぶりの高値である1 624米ドルに達した後、0.6609米ドルで横ばいになりました。
CADは1バレルあたり13 961CADで安定しており、スイスフランは1バレルあたり1 035ドルを維持しており、前回のセッションの1バレルあたり2週間ぶりの高値1バレルあたり1バレルあたり1バレルあたりわずかに下落しています。
