世界の金価格は調整の1週間を経験したばかりですが、依然として55日移動平均線を維持しています。市場は、今後の重要な抵抗線である4.541米ドル/オンスの領域に注目しています。
世界金評議会(WGC)の最新の報告書によると、先週の午後のLBMA金価格は約0.9%下落し、1オンスあたり4,348米ドルになりました。この下落により、年初からの金のパフォーマンスは約0.4%のわずかなマイナスに転じました。
金価格は、市場が3年ぶりの米連邦準備制度理事会(FRB)の利上げに備えているため、週の最初の数日間で下落しました。しかし、その後の下落傾向は、金価格が回復したため維持されませんでした。
日足現物金価格チャートで、WGCは貴金属が検証済みであり、現在も55日移動平均線である1オンスあたり約4,273米ドルを維持していると述べています。
これは、6月と8月の上昇のフィボナッチ61.8%の後退に対応するゾーンでもあります。金価格がこのサポートゾーンを維持していることは、市場がより高い抵抗ゾーンをテストし続ける可能性を開きます。
金価格は4,541米ドルの抵抗線に直面
WGCのテクニカル分析によると、金の最初の抵抗線は現在4,443米ドル/オンスです。この水準を超えれば、市場は引き続き4,511米ドル/オンスの領域に直面し、その後、約4,541米ドル/オンスの200日移動平均線に向かうでしょう。
WGCは、短期的なトレンドがよりポジティブに変化するためには、200日移動平均線を超える終値が不可欠であると評価しています。その場合、次の抵抗帯は4.592米ドル/オンスで特定され、その後、最近の高値である4.696米ドル/オンスと4.769-4.774米ドル/オンスの領域に向かうでしょう。
反対に、金価格が4,273米ドル/オンスのサポートゾーンを維持できない場合、下落圧力が強まる可能性があります。次のサポートゾーンは、WGCによって4,236〜4,231米ドル/オンス、4,203米ドル/オンス、4,166米ドル/オンス、および4,149米ドル/オンスで定義されています。
特に注目すべきは、金価格が4.131米ドル/オンスの領域を持続的に突破した場合、下落圧力がさらに高まる可能性があることです。その場合、市場はより低い領域、つまり4,000米ドル/オンスと年間最安値約3,943米ドル/オンスに向かう可能性があります。
金ETFへの資金流入が加速
テクニカルシグナルに加えて、金市場のキャッシュフローの動向もWGCによって記録されました。
報告書によると、世界の金ETFファンドへの資金流入は加速しており、一方、COMEXの金先物買い越しポジションは先週減少しました。
一部の投資家は、満期前に金ETFオプションを行使し、ファンドへの資金流入を促進するのに貢献しました。一方、金先物オプショントレーダーは、満期前に価格が上昇する方向にポジションを上げ続けています。
レポートの市場ポジショニングデータはまた、COMEXの通貨管理者による純購入量が依然としてかなりのレベルであることを示しており、上海先物取引所の主要投資家グループ20人の純購入ポジションも今週追跡されています。
短期的には、4,273米ドル/オンスと4,541米ドル/オンスが注目すべき2つの価格帯です。4,273米ドルの水準は重要なサポートの役割を果たしており、4,541米ドルは、金価格が回復し続ける場合にWGCが特に注意を払う技術的な閾値です。
