週末の取引で、世界の金価格は3%以上急落し、米ドル高と、米連邦準備制度理事会(FRB)が9月中に金利を引き上げる可能性があるという期待から圧力を受けました。急落は、ジャクソン・ホーレ・シンポジウムでのケビン・ワーシュFRB議長の講演後に起こりました。
ベトナム時間8月29日午前4時現在、スポット金価格は3.19%下落して1オンスあたり4,455.02米ドルで取引を終えました。12月渡し金先物は3.43%下落して1オンスあたり4,504.10米ドルになりました。
下落の勢いにより、金価格は週初めに設定された3ヶ月以上のピークから大幅に離れました。以前、貴金属は8月26日に4,696.18米ドル/オンスまで上昇しました。
最新の動向は、金市場がわずか数セッションで大きく反転したことを示しています。米ドル安と米国の財政状況への懸念から恩恵を受けた後、金利見通しが変化したため、貴金属は強い売り圧力にさらされています。
ロイターによると、米国時間8月28日午後1時44分頃までに、スポット金価格は2.9%下落し、1オンスあたり4,567.23米ドルになりました。これは8月20日以来の最低水準です。12月渡し金先物も2.9%下落し、1オンスあたり4,529.9米ドルになりました。
市場の焦点は、ジャクソンホールでのケビン・ワッシュFRB議長の発言です。彼は、政策立案者がコアインフレ率が2%の目標に戻っていると信じていない場合、FRBはさらに行動を起こさなければならないだろうと述べました。
このメッセージは、投資家の期待をすぐに変えました。CME FedWatchツールによると、市場は現在、FRBが9月に利上げする確率を58%と評価しており、ワルシュ氏の発言前の36%から大幅に増加しています。12月の利上げ確率も89%に上昇しました。
高金利は通常、貴金属が金利収入を生み出さないため、金にとって不利です。利回りと金利が上昇すると、金を保有する機会費用も増加し、この資産の魅力が低下します。
独立系アナリストのタイ・ウォン氏は、ワルシュ氏がインフレは大幅に低下しておらず、FRBにはまだ「やるべきこと」があると強調した後、金は大きな圧力を受けていると述べました。彼によると、このメッセージは市場が9月の会合に対する期待を調整し続ける可能性があるとのことです。
金利見通しに加えて、米ドルも金価格に圧力をかけています。米ドルは1週間以上ぶりの高値に上昇し、米ドル建ての金は他の通貨を保有する投資家にとってより高価になっています。
大幅な下落にもかかわらず、金価格は依然として米国の財政に対する懸念と公式セクターからの需要によって支えられています。しかし、週末のセッションでの調整は、貴金属が以前の急騰の後、敏感な段階に入っていることを示しています。
金だけでなく、他の貴金属も大きく変動しました。スポット銀価格は4.15%下落し、1オンスあたり66.3915米ドルになりました。プラチナ価格は1.46%下落し、1オンスあたり1,823.20米ドルになりました。一方、パラジウムは6.60%急騰し、1オンスあたり1,427米ドルになりました。
市場では、投資家は来週も米国の経済データ、特に8月の雇用統計を注視し続けるでしょう。これらのデータは、FRBの金利の動向に関する期待に大きな影響を与え、それによって金価格の今後の動向を決定する可能性があります。
急騰し、1オンスあたり4,700米ドルの水準に近づいた後、金価格は利益確定の圧力と、金融政策の期待の急速な変化に直面しています。米ドルの動き、米国債利回り、およびFRBからの新たなシグナルは、今後も貴金属にとって重要な要素であり続けるでしょう。
