世界の金価格は、ケビン・ワルシャーFRB議長の強硬な発言後、1オンスあたり約4,700米ドルのピークを記録し、急落するなど、激しい変動の週を経験しました。しかし、ウォール街の専門家の半数は、来週の金価格の上昇を依然として予測しています。
世界の金価格は、週明けの急騰が、ジャクソンホール会議でのケビン・ワルシュ米連邦準備制度理事会(FRB)議長の講演後、急速に反転したため、変動の激しい1週間を経験しました。
スポット金価格は週の初めに1オンスあたり4,618.79米ドルで始まり、週の初めのセッションで継続的に上昇しました。火曜日には、貴金属は週のピークを1オンスあたり4,697.66米ドルで記録しました。これは、投資家が米国財務省の長期債の買い戻しの動きと、公的債務の管理能力に関する懸念の影響を評価し続けているためです。
しかし、上昇傾向は週の半ばから弱まり始めました。米国債利回りが上昇し、投資家がワルシュ氏の講演に慎重になったため、金価格は1オンスあたり4,600米ドルを下回りました。
FRB議長がインフレと金融政策について強硬な姿勢を示すと評価されたメッセージを発信した後、週末の取引で売り圧力が強まりました。金価格はわずか数時間で1%以上下落し、週の安値4,445.45米ドル/オンスに達した後、わずかに回復し、週を4,455米ドル/オンス前後で終えました。
InvestingLiveの通貨戦略部門責任者であるアダム・バトン氏は、ワルシャー氏が9月に利上げの可能性を示唆したため、金価格はさらに下落する可能性があると述べています。しかし、バンノックバーン・グローバル・フォレックスのマネージングディレクターであるマーク・チャンドラー氏は、重要なサポートレベルが突破された場合、金価格は4,440米ドル/オンスの領域をテストし、さらには4,360米ドル/オンスまで下落する可能性があると述べています。
反対に、Forex.comの上級市場ストラテジストであるジェームズ・スタンレー氏は、依然としてポジティブな見方を維持しています。彼は、ワルシュ氏の講演後の急落は健全な調整であり、金の長期的な見通しは変わっていないと評価しています。
アセット・ストラテジー・インターナショナルの会長兼CEOであるリッチ・チェカン氏も、金価格には依然として上昇の余地があると述べています。彼によると、調整局面は短期的な買いの機会と見なされるべきです。
Barchart.comのシニアアナリストであるダリン・ニューサム氏は、来週の金の方向性を正確に予測することは非常に困難であると慎重に述べています。しかし、彼は依然として、長期的には、金の保有ポジションは空売りよりも依然として魅力的であると述べています。
一方、アドリアン・デイ・アセット・マネジメントの会長であるアドリアン・デイ氏は、金は1999年以来最大の月間上昇を記録した後、横ばいになると予測しています。同氏は、金価格は急騰後の休憩が必要であると述べましたが、長期的な傾向は依然として大きな財政赤字、高い債務回収コスト、そして持続的なインフレによって支えられています。
StoneXのシニア商品ブローカーであるダニエル・パビロニス氏は、週末の下落は、米国の経済データ、米ドルの強まり、金利上昇の期待を総合した結果であると述べています。同氏によると、FRBが9月と12月に金利を引き上げる可能性は、貴金属に圧力をかけています。
しかし、米国経済は全体的に依然として安定しており、インフレ圧力が緩和されれば、金と貴金属に対する環境はより有利になる可能性があります。
特筆すべきは、FxProのシニア市場アナリストであるアレックス・クプツィケビッチ氏が、週末の投げ売りは短期的な買われ過ぎ状態を解消し、金価格の回復の余地を作る可能性があると述べたことです。
金価格は4,600米ドル/オンスの領域まで調整されたときに買いの勢いを見つけ、需要が依然としてかなり強いことを示しています。銀とパラジウムの上昇傾向は、金の下落が短期的な調整に過ぎない可能性があるという認識も裏付けています。
テクニカル面では、Forex.comの市場アナリストであるファワド・ラザクザダ氏は、金価格は重要な抵抗線である1オンスあたり4,655米ドルを下回り、短期的な上昇トレンドラインをテストしていると述べています。次のサポートゾーンは、1オンスあたり4,436米ドルと4,400米ドル付近で監視されています。
来週、市場の焦点は米国の雇用統計に移ります。金曜日に発表される非農業雇用統計(Nonfarm Payrolls)は、製造業PMI、ジョルツ雇用者数、ADP雇用統計、サービスPMIとともに特に注目されます。
これらのデータは、FRBの金利期待に直接影響を与え、それによって金価格の次の方向性を決定する可能性があります。
更新時点で、スポット金価格は1オンスあたり4,455.43米ドルで、週間で3.30%、日中で0.49%下落しました。大幅な調整にもかかわらず、調査によると、専門家と投資家の勢力は依然として来週の金の回復シナリオに傾いています。
