中東の緊張がエスカレートし続け、原油価格が上昇し、インフレ圧力への懸念が高まり、米連邦準備制度理事会(FRB)がより長期的に金融引き締め政策を維持するという期待が高まったため、週明けの取引で世界の金価格は約1%下落しました。
ベトナム時間午前9時54分現在、スポット金価格は0.84%下落し、1オンスあたり4,070.83米ドルとなり、前週全体の下落幅と同等です。
世界の金融市場は、中東の新たな動向がエネルギー供給の途絶の危険性に対する懸念を引き起こしているため、圧力を受けています。ブレント原油価格は1バレルあたり約79.11米ドルに上昇しましたが、WTI原油は1バレルあたり約74米ドルで取引されており、地政学的リスクに対する投資家の慎重な心理を反映しています。
エネルギー価格の上昇は、インフレ圧力を高める可能性のある要因と見なされており、FRBは金融引き締め政策を維持するためのさらなる根拠を得ることができます。高金利水準は、貴金属が収益性をもたらさないため、金の魅力を低下させることがよくあります。
先週発表されたFRBの6月政策会合の議事録は、一部の政策立案者が、最終的に現行水準を維持することを決定したにもかかわらず、利上げを継続する可能性を検討したことを示しています。議事録の内容は、労働市場に対する懸念がいくらか緩和された一方で、インフレに対するより大きな懸念も反映しています。
一方、米国の労働市場は、6月に経済がわずか57,000人の雇用を創出しただけで、市場の期待を大幅に下回ったため、冷却の兆候を示しました。同時に、4月と5月のデータは合計74,000人の雇用を削減するように修正され、失業率は4.2%に維持されました。これらのデータは、FRBが短期的に金利を引き上げ続けるという期待を低下させたため、金価格を支えました。
しかし、米国債利回りは依然として高水準を維持しており、インフレがエネルギー市場の動向からさらなる圧力を受ける可能性があるという期待から米ドルは上昇しています。これは、非収益資産としての金に対する需要を引き続き制限しています。
今週、投資家は米国の消費者物価指数(CPI)報告書と、ケビン・ワルシャーFRB議長の議会での最初の公聴会に注目するでしょう。これらのデータと出来事は、今後数ヶ月間のFRBの金融政策見通しに関するさらなるシグナルを提供することが期待されています。
