金価格は2027年に1オンスあたり10 000米ドルまで急騰する可能性がある

2025年第4四半期の後半に入り、2026年に向けて準備を進める中で、金の上昇傾向は本当に印象的です。価格は9月に10%以上上昇しました(2016年以来最高の月間上昇率)、10月に5%上昇しました(史上最高値を記録)、11月に4%上昇しました(過去最高値を記録)、そして今年全体で約55%上昇しました。

ブルーラインフューチャーズの市場ストラテジストであるフィリップ・ストレビング氏は、この動きは金を1979年以来最大の年次上昇率に導き、有利な条件があれば、価格は2026年には1オンスあたり5 000米ドルに達する可能性があると述べています。

金の見通しは依然として非常に楽観的です。世界の多くの経済が、インフレの増加に伴う成長鈍化を目の当たりにしており、金にとって有利な環境である債務不履行の状況を作り出しています。

各通貨を観察すると、金は世界規模で価格が上昇しており、オーストラリアドル、英ポンド、ユーロ、インドルピー、日本円で計算される記録的な高値近くで取引されていることがわかります。

3つの重要な要因が同時に金価格を2026年に向けてサポートしています。中央銀行は米ドルや他の通貨から多様化を続け、金の購入を増やしています。これは、ロシア・ウクライナ紛争後の2022年から始まった傾向です。

現在、各国の外貨準備における金の割合は平均して20%であり、そのうち中国はわずか8%です。中央銀行が今後数年間の地政学的および金融リスクから保護したい場合、この数値を30%に引き上げる目標です。

今年は、ETF金の保有量も17%増加し、ポートフォリオ多様化戦略における重要な要素としての金に対する投資家の関心の高まりを反映しています。

多くの個人や組織が、金、銀、銅、原油などの戦略商品を追加することで、伝統的な60/40ポートフォリオモデルを改善しています。この移行は、インフレ、通貨安、地政学的不安定に関連するリスクを軽減することを目的としています。

時期はまだ不確実ですが、金利の傾向は明確になっています。2026年に金利引き下げサイクルに戻ることは、新たな上昇の基盤を築き、金にとって重要な推進力となるでしょう。

より統一された経済報告を受け取ると、市場は米連邦準備制度理事会(FRB)の金利の道筋についてより曖昧になり、雇用とインフレなどの主要な経済データについてより明確な見解を持つようになり、それによって米国の財政状況に再び注目が集まるだろう。

年末に近づき、2026年に入り、歴史的な傾向は、過去10年間の統計に基づいて、11月末から1月末にかけて購入と売却が頻繁に行われる2月金契約の「季節的な強さ」モデルを示しています。

そのような状況下で、提案されたサンプル取引のアイデアは、2月(10オンス)のMicro Gold契約の購入であり、1米ドルの変動ごとに10米ドルの利益または損失を得ます。フィリップ・ストレインは、この取引の目標は1オンスあたり5 000米ドルであると考えています。なぜなら、この目標を達成すれば、金価格は2027年までに1オンスあたり10 000米ドルに達する可能性があるからです。

提案された注文ポイントは4 100米ドル/オンスで、損失を3 900米ドル/オンスに設定し、リスクは2 000米ドル/オンスに相当し、利益率は9 000米ドル/オンスであることに注意する必要があります。投資家は、契約を2月、6月、12月の期間に移行することに注意する必要があります。

金は、米ドルが強くなり、金利が上昇し、これら両方の要因が上昇する方向にブレイクスルーが起こると、しばしば困難に直面します。これは、FEDが加速する経済活動と高インフレに反応するために「揺るぎない」立場を採用した場合に特に当てはまり、金利上昇につながる可能性があります。

しかし、現在、私たちはそのような状況ではありません。これはBlue Line Futuresが顧客に提案した典型的な取引モデルのほんの一例です。

商品取引や先物契約を経験したことがない場合は、10オンスの金契約のように、現在の投資スキルから「実物資産」取引への移行プロセス全体を説明する新しいガイドブックを参照できます。