金価格が激しく変動、億万長者が投資家にアドバイス

ブリッジウォーター・アソシエイツの創設者である億万長者のレイ・ダリオは、金は単なる投機資産ではなく、歴史を通じてその価値を保持してきた本物のお金である「基礎通貨」であると信じています。

同氏によると、投資家はポートフォリオの5％から15％を金で保有すべきであり、戦争時や法定通貨の価値が下落している場合にはさらに多くの金を保有すべきだという。

ダリオ氏は木曜日の投稿で、「金がお金であることは否定できない。通貨の価値切り下げや没収のリスクが最も少ない通貨だ」と述べた。

ダリオ氏は、歴史を通じて、すべての通貨は、金や銀などの有限な資産に裏付けられた通貨、または何にも裏付けられていない法定通貨のいずれかであると考えています。そのため、供給は無制限です。

同氏によると、金に結びついた通貨システムは債務が蓄積しすぎると必ず崩壊するという。当時、指導者たちは金兌換の約束を守ることに固執して債務不履行や不況を招いたか、あるいは紙幣を増刷するという約束を破ってお金の価値を失い、金が急激に増加したかのどちらかでした。

1913 年の米国連邦準備制度 (FED) などの中央銀行の出現以前は、経済はデフレの道を選択することがよくありました。しかし、中央銀行の導入以来、インフレの道が優先され、その一般的な結果は通貨危機と債務危機であり、物価が新たな水準に上昇した後にのみ解決されます。

世界の通貨システムが法定通貨に完全に切り替わった 1971 年以来、過去からの教訓はさらに注目に値するものになっています。

「中央銀行が貨幣と信用を過剰に創出したどの時期にも、インフレは上昇し、金の価格は上昇した。長い期間にわたって、金は常に購買力を維持する能力が最も高い通貨であった。そのため、今日、金は米ドルに次ぐ中央銀行の第二位の準備通貨となった」とダリオ氏は語った。

ダリオ氏によると、金の重要な利点の 1 つは、他の通貨に比べて没収のリスクがはるかに低いことです。金は誰かの借金返済義務に依存せず、政府による没収も困難です。 「金は、決済システムやテクノロジーに関係なく、安全に保管できるため、流用が最も難しい通貨だ。金はオンラインで盗まれることはない」と同氏は書いた。

ダリオ氏は、金を短期的な投機手段ではなく、長期的な資産配分戦略の一部と考えていると断言した。 「私は、期待されるリターン、リスク、相関関係、流動性に基づいて、他の資産クラスと同様に金を評価します。

投資ポートフォリオにおける金の割合は、他の資産の特性と各人のリスク許容度に基づいて決定する必要がある」と同氏は書いている。

彼は、今日のほとんどの投資家は金をポートフォリオの戦略的要素として見るのではなく、投機市場として見ていると考えています。

「市場を予測できない人は、金の割合を一定に保つべきです。私の分析によれば、ポートフォリオの構成とリスク選好度に応じて、妥当な水準は5％から15％です。通貨危機、資産没収のリスク、経済戦争の時には、この割合を増やす必要があります。逆に、すべてが安定している場合は、金は現金と同様に長期的に収益性の高い資産ではないため、減らすことができます。」 - ダリオ氏は推奨を推奨しました。

ダリオ氏は、投資家は金をポートフォリオの「基礎通貨」として考慮すべきだと強調した。彼は、特に多くの人が現在投資ポートフォリオに金を全く持っていない状況において、長期的に資産価値を維持するには金の一部を保有することが必要であると考えています。