日本円は週明けの取引で大幅に上昇し、世界の金融市場の主要な取引週の幕開けとなりました。多くの主要銀行が金利決定を発表する準備をしており、米国の経済データが来年のFRBの政策を方向付ける可能性があるためです。
円は1ベーシスポイント上昇し、1米ドルあたり155.08円で取引されました。これは、日本銀行(BOJ)が、日本の企業の大部分が2026会計年度に賃上げを継続し、今年の水準に相当すると予測していることを発表した後、上昇傾向を継続しました。この情報は、特にコスト圧力と賃金上昇が加速している状況下で、BOJが早期に利上げを行う可能性があるという期待を強めています。
ブルームバーグ・ニュースによると、BOJは1月から保有するETFポートフォリオの売却を検討しているところさえあります。同日、別の調査によると、第4四半期の日本の大手製造業グループのビジネス信頼感は2019年以来の最高水準に上昇し、明確な景気回復の見通しをさらに裏付けています。
金融ストラテジストのクリストファー・ウォン(OCBC)は、「最近発表されたデータは、BOJが金利を引き上げる可能性をさらに強めています。しかし、円を真に回復させるためには、中央銀行はより強力なコミットメントを示す必要があります。一方、政府は財政規律を維持する必要がありますが、米ドルは弱い傾向を維持する必要があります」と述べています。
外国為替市場は、一連の金利決定で騒然
円とは対照的に、ニュージーランドドル(NZD)は他の通貨よりも大幅に下落し、わずか0.36%下落して1 0781米ドルになりました。これは、ニュージーランド中央銀行総裁が2026年の金利引き上げの可能性を否定した後です。
ヨーロッパでは、市場はイングランド銀行(BoE)と欧州中央銀行(ECB)の今後の決定に注目しています。
投資家はBoEからの利下げにほぼ賭けており、ECBは現在の政策を維持する可能性が高い。一部の専門家は、インフレが再発した場合、ECBが2026年に利上げサイクルに戻る可能性があるとさえ予測している。
英ポンドは0.13%下落して1 364米ドルとなり、一方、ユーロは0.06%下落して1 1733米ドルとなりました。
コモンウェルス・バンク・オーストラリアの金融ストラテジストであるジョセフ・カプルソ氏は、「今回のBoEの決定は非常にデリケートになるだろう。週半ばに発表されたインフレデータが予想よりも低い低下を示している場合、市場は次の利下げシナリオを検討する必要があるかもしれない」と述べた。
米国は歴史的な政府閉鎖後の一連の経済データを間もなく明らかにする
米国では、歴史的な政府閉鎖によって延期された一連のデータが間もなく発表され、世界最大の経済大国の健全性に関する新たな展望を投資家にもたらします。11月の雇用統計は火曜日に発表される予定であり、11月のインフレ率は木曜日に発表されます。
主要通貨バスケットに対する米ドルの強さを示す米ドル指数は、現在2ヶ月ぶりの安値である98.37ポイント付近で変動しています。
シンガポール銀行の戦略家であるSim Moh Siong氏は、「これらのデータはいくらか時代遅れであり、政府閉鎖の影響を受けているため、FRBは米国の労働市場の真のトレンドを特定するためにこれまで以上に慎重に分析する必要があるだろう」と述べた。
