米ドルは6月24日の取引で上昇を続け、主要通貨バスケットに対して13ヶ月ぶりの高値をつけた。投資家はテクノロジー株市場が急落し、米連邦準備制度理事会(FRB)の利上げ期待が高まる中、安全資産に目を向けたためである。
テクノロジー株と半導体株の投げ売りの波の後、世界の金融市場の変動は引き続き増加しており、世界の株価指数を押し下げ、米ドルと米国債の保有需要を押し上げています。
それに伴い、FRB当局者は、金利が高いにもかかわらず、米国経済が依然としてかなりの力を維持しているため、相次いで強硬なシグナルを発しました。
CME FedWatchツールによると、市場は現在、7月の会合でFRBが利上げする確率を36%と評価しており、わずか1週間前の8.5%から大幅に上昇しています。
9月の会合では、金利上昇の確率は現在70%を超え、以前の29.1%よりも大幅に高くなっています。
ユーロ、日本円、その他の主要通貨を含む通貨バスケットに対する米ドルの強さを測る米ドル指数は101.51ポイントに上昇し、2025年5月以来の最高値となりました。
ナショナル・オーストラリア銀行の外為戦略部門責任者であるレイ・アトリル氏は、米ドルは依然として市場で最優先される安全資産であると述べています。
「現在の勢いは依然として米ドルに傾いている。しかし、多くのプラス要因が価格に反映されている。ここから米ドルが引き続き大幅に上昇するためには、市場はリスク心理のさらなる低下を目撃するか、金利上昇の期待がさらに高まり続ける必要があるかもしれない」と彼は述べた。
通貨市場では、ユーロは1ユーロあたり1.1363米ドルで取引されており、1年ぶりの安値に近い水準です。
英国ポンドは、英国銀行(BoE)の金融政策委員会のメンバーであるアラン・テイラー氏が、インフレ圧力に対する適切な対応として、長期間にわたって現在の水準で金利を維持することであると述べた後、1ポンドあたり1.3194米ドルにわずかに下落しました。
一方、市場のリスク許容度に敏感な通貨であるオーストラリアのAUDは、11週間ぶりの安値となる0.6918米ドル前後で取引されています。
オーストラリアの相反するインフレデータは、金融政策の見通しを不透明にし、利上げの可能性への期待を低下させました。
ニュージーランドドルも約0.3%下落し、0.5654米ドルとなり、7ヶ月ぶりの安値となりました。
金利要因に加えて、安全な避難所の需要は、米国とイランの間で引き続き発生している意見の相違によっても支えられています。
両国は現在、核計画やホルムズ海峡の管理メカニズムに関連する問題など、和平合意の枠組みにおけるいくつかの重要な内容について合意に達していない。
これらの意見の相違は、以前に達成された暫定和平合意の持続可能性に対する疑念を引き起こしており、それによって米ドルのようなより安全と見なされる資産への資金の流れを促進しています。
投資家は現在、今週発表される米国の重要なインフレデータ、特に個人消費支出(PCE)価格指数に注目している。報告書の結果は、今後数ヶ月間のFRBの金利ロードマップに関するさらなるシグナルを提供し、世界市場における米ドルの次のトレンドを決定する可能性があると期待されている。
