今日のセッション(3月6日)の広範囲にわたる早期からの売り圧力により、市場は大幅に下落し、1,780ポイントのサポートを再テストする動きさえありました。上記のサポートに2回触れたにもかかわらず、VN指数は反発の兆候を示し、時には基準値に戻りました。しかし、週末に中東の動向が不明なため、支柱が不足し、投資家が我慢できなくなったことが、セッション終盤に低価格の供給圧力が大幅に増加する原因となりました。
週の市場の焦点は、中東の緊張から恩恵を受けることを期待している石油・ガス株グループでした。しかし、一連の急騰の後、この株グループは利益確定され、投げ売り状態に陥りました。セッションの終値時点では、BSRとPVTのみが強い上昇傾向を維持しました。残りの銘柄は、GAS(6.3%減)、PGM(7%減)、PLX(4.2%減)、PET(2.5%減)、PGD(2%減)など、大部分が大幅に下落しました。
最も大きく下落したのは証券グループで、多くの銘柄がストップ安になり、ストップ安に近づきました。しかし、市場に最も悪影響を与えたのはVICで、指数を13ポイント押し下げるのに貢献しました。
主要な業界グループの主要銘柄が赤字に沈んだため、VN指数はほぼ「自由落下」しました。3月6日のセッションの終わりに、VN指数は40.67ポイント、つまり2.25%下落し、1,767.8ポイントになりました。HoSEの電光掲示板全体に赤色が広がり、237銘柄が下落し、88銘柄が上昇しました。
HoSEの流動性は引き続き低下していますが、依然として10億株と30兆ドンの水準を維持しています。具体的には、10億株以上が約定し、取引額は32兆3000億ドンに達しました。
外国人投資家は売り圧力を維持していますが、売り越し額は前回のセッションほど強くありません。今日のセッションでは、外国人投資家はホーチミン証券取引所で1兆3000億ドン以上の売り越しにとどまりました。市場で最も強く売り越されたリストのトップは、依然として5780億ドンのFPTです。
今日の取引セッションは、2025年12月以来最大の急落セッションでもありました。週全体では、市場は4回の下落セッションを経験しましたが、1回のわずかな上昇セッションのみであり、指数は合計112ポイントを失いました。
ロンベト証券(VDSC)は、米国とイスラエルがイランを攻撃した事件は、3月の最初の1〜2週間で市場に変動を引き起こした「ブラックスワン」と見なされているとコメントしました。それによると、VDSCの専門家は、市場は月の前半は困難になると予測しています。情報がより明確であれば、月後半には状況は改善するでしょう。ポジティブな点は、2年間の試練の後、ベトナムの投資家はよりプロフェッショナルで落ち着いており、国際的な出来事に対して過度に反応しなくなったことです。
国内マクロ経済の観点から見ると、PMI指数は8ヶ月連続で50ポイントを超えて拡大しており、生産活動が良好に回復していることを示しています。公共投資と観光は、引き続き国内マクロ経済の主な原動力です。
マイナスシナリオでは、イランが海峡を閉鎖した場合、物価が上昇するとインフレが再燃し、FRBは金利を引き下げないだけでなく、金利を引き上げ、為替レートとベトナム経済に悪影響を与える可能性があります。投資家は今後4〜5ヶ月間、注意深く監視し、高い現金比率を維持する必要があります。
投資家はまた、戦いが1ヶ月以上続くと、サプライチェーンの崩壊、船運賃の値上げ、ベトナムの輸出入企業の事業効率への直接的な影響を引き起こすと見ています。したがって、投資家は、大きな変動を避けるために、困難な時期にレバレッジ(マージン)を使用しないことを推奨しています。予期せぬリスクに備えて、現金の割合を約10〜20%に維持します。
