水曜日の取引セッションでは、米ドルからの強い圧力と米国債利回りの上昇が、米国とイラン間の緊張緩和の可能性への期待によっていくらか相殺され、インフレ懸念が軽減されたため、金価格は横ばいでした。
ベトナム時間午後5時50分現在、スポット金価格は0.32%わずかに下落し、1オンスあたり4,492.64米ドルになりました。これは、セッションの初めに3月30日以来の最低水準まで一時下落した後です。
6月渡しの米国金先物契約は0.6%下落し、1オンスあたり4,482.80米ドルとなった。
FXTMの上級アナリストであるルクマン・オトゥヌガ氏は、米国とイランの交渉におけるいかなる肯定的な兆候も、特にホルムズ海峡の再開につながる場合、インフレ圧力を緩和し、米ドルを弱体化させることによって金市場をサポートする可能性があると述べています。
しかし、彼はまた、交渉が停滞し続けるか、緊張が再びエスカレートした場合、インフレの懸念が高まり、米連邦準備制度理事会(FRB)がより大幅な利上げを行うという期待が高まるため、金は引き続き圧力を受ける可能性があると指摘しました。
ドナルド・トランプ米大統領は、イランとの戦争は「非常に迅速に」終わる可能性があると述べ、一方、JD・ヴァンス副大統領も、紛争終結協定に向けたテヘランとの協議における前向きな進展について言及した。
この情報により、原油価格はセッション中に約1%下落しましたが、原油は依然として1バレルあたり100米ドルの水準を維持しています。
一方、米ドルは引き続き6週間ぶりの高値付近で推移しており、他の通貨を保有する投資家にとって金はより高価になっています。
10年物米国債の利回りも、エネルギー価格の高騰がインフレ懸念をさらに高め、金利が高水準を維持するという期待を高めているため、1年以上ぶりの高値圏で推移しています。
利回りの上昇は、貴金属が利益を生み出さないため、通常、金にとって不利です。
ロイターの調査によると、ほとんどの経済専門家は現在、FRBは今年中に利下げを行わない可能性があり、インフレ圧力が依然として明確に弱まっていないため、2027年に政策緩和の期待を押し上げると考えています。
CMEグループのFedWatchツールによると、市場は現在、FRBが12月に利上げする確率を約40%と評価しています。
投資家は現在、今後の金融政策の方向性に関するさらなる兆候を探すために、同日中に発表される予定の4月のFRB会合の議事録も待っています。
新しく発表された報告書の中で、ANZの専門家は、地政学的な不安定さ、公的債務の懸念、中央銀行の外貨準備の多様化の傾向など、金に対する長期的な支援要因はまだ変わっていないと述べています。
他の貴金属市場では、スポット銀価格は1.8%上昇して75.13米ドル/オンスになりました。プラチナ価格は0.3%上昇して1,927.20米ドル/オンスになり、一方、パラジウムは1.5%上昇して1,373.95米ドル/オンスになりました。
