ＳＫハイニックスが今四半期に営業利益１０兆ウォンを超えれば、初めて最高益を達成することがわかった。 「半導体スーパーサイクル」ブームの長期化への期待が高まっている。
金融情報会社FnGuideによると、韓国国内証券会社の試算によると、SKハイニックスの2025年第3四半期の営業利益は2024年同期比61.4%増の11兆3,400億ウォンに達し、サムスン電子の第3四半期営業利益は12兆1,000億ウォンとなった。 ３カ月前に比べ、ＳＫハイニックスの営業利益は約１兆２０００億ウォン増加したものと推定される。
業界専門家は、韓国の大手半導体企業の予想を上回る業績は、新興の高帯域幅メモリ（HBM）分野だけでなく、DRAMやNANDなどの既存の中核製品の回復の力強さのおかげで達成されたと述べた。
人工知能（AI）市場の拡大に伴い、大手テクノロジー企業だけでなく、関連インフラ投資を求める一般企業の間でもメモリ半導体の需要が高まっている。その結果、企業が情報技術 (IT) の競争力を強化するためにサーバーを交換またはアップグレードするにつれて、汎用製品の需要が高まっています。
一方で、AIパソコンの普及や使用後4～5年での買い替えサイクルの到来により、パソコン用メモリの需要が供給を上回っています。
供給面では、メモリメーカーは生産の大部分をHBMに移行しており、汎用メモリの生産量が減少しています。このプラス要因により、サムスン電子の第3四半期営業利益は2024年の同時期と比べて31.8％増加した。
サムスン電子とSKハイニックスも、米国の大手テクノロジー企業との提携拡大から恩恵を受けている。その代表的な例は、大規模な AI インフラストラクチャに投資するために、両社が ChatGPT 開発者の OpenAI と最近設立したパートナーシップです。
10月17日、NVIDIAはアリゾナ州にあるTSMCの工場で最初のBlackwellを生産したことも発表した。 Blackwell は、韓国企業が供給する HBM3E チップを搭載した NVIDIA の最新量産 AI 半導体です。ブラックウェルの生産により米国での生産体制が正式に稼働し、AI半導体市場はさらに活性化することが期待される。
一方、サムスン電子、SKハイニックスと並ぶ世界3大DRAMメーカーの1つであるマイクロンは、中国のサーバー事業から撤退する計画だといわれている。情報によると、マイクロンの決定は、中国政府の技術輸出制限を受けて困難が増大していることを受けてのことだという。
この決定は、ライバルのサムスン電子とSKハイニックスの中国での事業に利益をもたらした。統計によると、中国のデータセンターへの投資は2024年に前年比で9倍に増加すると予想されています。
