米国の金先物価格も0.5%上昇し、4,593.9米ドル/オンスとなりました。
金価格を支える主な要因は、米ドルの弱体化です。米ドルが下落すると、米ドルで評価されている金は、他の通貨を保有する投資家にとってより魅力的になります。さらに、米国債利回りの推移も貴金属にさらなる推進力を与えています。
もう1つの注目すべき要素は、米国財務省による米国債の買い戻しの動きです。一部の情報筋によると、来四半期の長期債買い戻しプログラムの規模は、1回あたり少なくとも40億米ドルに増加し、以前の2倍になるとのことです。
市場は、この動きが債券利回りの推移と今後の金融政策への期待に影響を与える可能性があると評価しています。利回りが低下した場合、金のような非収益資産の魅力は改善される可能性があります。
一方、米連邦準備制度理事会(FRB)の当局者は、米国の債務管理の変更が金融政策に与える影響について、依然として慎重な見解を維持しています。
投資家は現在、FRBからの次の兆候、特に今後数ヶ月の金利調整の可能性を注視しています。金利期待指標によると、市場は現在、FRBが次回の会合で金利を据え置く可能性は63%、金利引き上げの可能性は37%と予測しています。
通常、高金利は貴金属が債券や預金のような定期的なキャッシュフローを生み出さないため、金価格に圧力をかける可能性があります。逆に、金利期待が低下したり、債券利回りが低下したりすると、金はリスクヘッジ資産としての役割のおかげで恩恵を受けることがよくあります。
金融要因に加えて、米国の経済状況も注目されています。最新の失業保険申請件数はわずかに減少しており、7月の雇用統計が予想よりもやや弱いものの、労働市場は依然として安定を維持していることを示しています。これにより、FRBはインフレ抑制と経済成長支援の目標の間で引き続き検討する必要があります。
国際市場では、地政学的な動向も投資家の慎重な心理を維持するのに貢献しています。イランに対する追加制裁措置の可能性に関する発表は、安全資産に対する需要をさらに高め続けています。
金だけでなく、他の多くの貴金属も今週上昇を記録しました。スポット銀価格は1.4%上昇し、1オンスあたり68.91米ドルになりました。プラチナ価格は2.46%上昇し、1オンスあたり1,871米ドルに達し、一方、パラジウムは1.45%上昇し、1オンスあたり1,332米ドルになりました。これら3つの金属はすべて、上昇週に向かっています。
米ドルが弱体化し、金融政策の変化への期待、経済・地政学的な不安定さが依然として存在する状況下で、金は引き続き投資家が関心を持つ資産の1つと見なされています。しかし、今後の価格動向は、FRBと世界の金融市場からの新たな兆候に大きく左右されます。
記事は市場の動向を更新したものであり、投資勧告ではありません。投資家は決定を下す前に慎重に検討する必要があります。
