金価格が正式に1オンスあたり4,500米ドルを超える

8月21日午前2時38分に記録されたところによると、世界の金価格は4.522米ドル/オンスの水準まで急騰し、米国の取引セッションでの以前の弱体化傾向と比較して大きく反転しました。

セッションの開始時、貴金属市場は、米国の経済データが予想よりも好調であったため、債券利回りが引き続き低下する可能性への期待が低下した後、圧力を受けました。一時、スポット金は1オンスあたり4,454.7米ドル前後で取引され、日中1.51%下落しました。

その後、動向は急速に変化しました。金価格は、市場がフィラデルフィア連邦準備制度理事会(FRB)の製造業報告書を受け取った後、4,470米ドル/オンス前後まで回復し、その後加速して再び4,500米ドル/オンスの領域を突破しました。

注目すべきデータの1つは、8月15日に終了した週の米国での新規失業保険申請件数が20万6千件に減少し、市場が予測した21万件を下回ったことです。一方、引き続き失業保険を受給している人の数は179万9千人に増加しました。

フィラデルフィア地域の製造業活動も注目を集めています。8月の製造業景況指数は、7月の41.4ポイントから47.4ポイントに上昇し、2021年4月以来の最高水準となり、アナリストの期待を大きく上回りました。

報告書によると、調査対象企業の約57%が活動の増加を記録し、約10%が活動の減少を報告しました。雇用指数は27.9ポイントに急上昇し、2022年4月以来の最高値となりました。しかし、8月の価格圧力は前月と比較して緩和の兆しを見せています。

ポジティブな経済指標は、市場が米国の金融政策の見通しに慎重になるためのさらなる理由を作り出しています。FRBの最近の会合の議事録は、インフレが引き続き緩和されない場合、一部の当局者が利上げを検討する用意があることを示しています。10年物米国債の利回りは、セッション中に4.7%前後で変動しました。

それにもかかわらず、金の急騰は、安全資産としての需要が依然として重要な役割を果たしていることを示しています。ホルムズ海峡に関連する緊張は、原油価格、インフレ期待、投資家の防御心理に引き続き影響を与えています。

WTI原油価格は1バレルあたり約86.72米ドル、ブレント原油は1バレルあたり約93.90米ドルで記録されています。原油価格の高騰はインフレリスクを高め、それによって債券利回りの低下余地を制限する可能性があります。しかし、地政学的な不安定さは金需要を支え、市場は両方向で大きな変動を遂げています。

テクニカル的には、4.447米ドル/オンスの領域は、前回のセッションで金がこの領域を突破した後、注目すべきサポートレベルと見なされています。上昇傾向を維持できれば、金価格の近い抵抗目標は4.595米ドル/オンス付近にあります。この領域を持続的に突破することで、市場は4.778米ドル/オンスの領域に向かう可能性があります。

反対に、4,447米ドル/オンスの節目を失った場合、次のサポートゾーンはそれぞれ4,320米ドル/オンスと4,228米ドル/オンス付近に注目されます。

午後10時38分に4.522米ドル/オンスに上昇した後、金価格の動向は、市場心理が依然として米国の経済データ、債券利回りの変動、原油価格、地政学的要因に非常に敏感であることを示しています。投資家は現在、週末のセッションで発表された米国のPMI予備データに注目しており、FRBの経済見通しと政策に関するさらなる兆候を探しています。