世界の金価格は、市場がインフレとの戦いについて米連邦準備制度理事会(FRB)からの強硬なシグナルに依然として反応しているため、8月31日午前の取引セッションで引き続き圧力を受けています。
ベトナム時間午前9時36分現在、スポット金価格は1.06%下落して4,407.65米ドル/オンスになりました。一方、12月渡し金先物価格は1.65%下落して4,455.19米ドル/オンスになりました。
現在の下落傾向は、先週末の急落に続くものです。金価格は、8月28日のセッションで3%以上下落しました。これは、ケビン・ワルシャーFRB議長が、インフレが2%の目標に戻らない場合、米国の中央銀行が依然として行動を起こす必要があることを示すシグナルを発した後です。
このメッセージはすぐに金利期待に影響を与えました。市場は現在、以前の政策緩和の期待ではなく、9月の会合でFRBが利上げする可能性を50%以上評価しています。
高金利は通常、貴金属が利回りを生成しないため、金にとって不利です。債券利回りと金を保有する機会費用が増加すると、この非収益資産の魅力は低下傾向にあります。
それに加えて、米ドルも注目すべき要因です。前のセッションで大幅に上昇した米ドルは、金にさらなる圧力をかけました。なぜなら、米ドルで評価された貴金属は、他の通貨を使用する投資家にとってより高価になるからです。
しかし、金の見通しは完全にマイナスに転じていません。
MKS PAMP SAの金属調査・戦略部門責任者であるニッキー・シールズ氏によると、米国財務省とFRBの政策は市場で膠着状態を生み出しています。FRBはインフレに対して強硬な姿勢を維持していますが、財務省の動きは金への資金流入をさらに支援する可能性があります。
特筆すべきは、9月の米国財務省の債券買い戻しが流動性と債券市場に影響を与える可能性があると予想されていることです。そのような状況下でも、財政および通貨リスクに対する防御需要は、貴金属の支えとなる可能性があります。
3ヶ月以上ぶりの高値となる4,696.18米ドル/オンスまで上昇した後、金価格は大幅に下落し、現在は4,400米ドル/オンスの領域まで後退しています。この動きは、以前の上昇傾向が大きな打撃を受けていることを示しており、同時に、市場が今後数回のセッションで引き続き大きく変動する可能性を開いています。
貴金属市場では、スポット銀価格は0.82%下落し、1オンスあたり65.84米ドル、プラチナ価格は1.05%下落し、1オンスあたり1,804.05米ドルとなった。一方、パラジウム価格はグループ内で最も大きく下落し、2.79%下落し、1オンスあたり1,406.50米ドルとなった。
今週の貴金属市場は、金融政策の方向性を決定するために、引き続き米国の経済データとFRB当局者の発言に焦点を当てるだろう。
金にとって、4,400米ドル/オンスの領域は、週末の急落後、重要なマイルストーンになりつつあります。この領域を維持できれば、貴金属は買いの勢いを取り戻す可能性があります。逆に、サポートゾーンを突破すると、価格が4,700米ドル/オンス近くまで急騰した後、より深い調整のリスクが高まります。
