金価格は、米国のポジティブな雇用統計を受けて、米連邦準備制度理事会(FRB)が強硬な金融政策を維持する可能性への懸念が高まったため、週明けの取引で下落を続けました。さらに、原油価格の急騰もインフレに対する新たな懸念を引き起こしました。
スポット金価格は、ベトナム時間12時02分に0.38%下落して1オンスあたり4,309.89米ドルになりました。これに先立ち、貴金属は週末の取引で約3%急落し、3月24日以来の最低水準に下落しました。
一方、米国の8月渡し金先物契約は0.5%下落し、1オンスあたり4,343.20米ドルになりました。
OANDAの上級市場アナリストであるケルビン・ウォン氏は、金に対する主な圧力は、市場がFRBが予想よりも長く「タカ派」の姿勢を維持する可能性にますます賭けていることにあると述べています。
「現在の動向は主に、市場がFRBの金利に対する期待を修正したことに起因しています」と彼は述べ、米国債利回りの上昇も貴金属にさらなる圧力をかけていると述べました。
10年物米国債利回りは、前回のセッションで2週間ぶりの高値に達した後も上昇を続けました。これは、利回りをもたらさない資産である金を保有することの機会費用を増加させます。
原油価格が1バレルあたり3米ドル以上急騰したため、金への圧力はさらに高まり、インフレ率が予想以上に長く高水準を維持する可能性があるという懸念が高まっています。
金はインフレヘッジの手段と見なされることが多いですが、高金利環境は貴金属にとって不利であることがよくあります。
最新の経済指標は、米国経済が3ヶ月連続で力強い雇用成長を記録していることを示しています。これは、労働市場が依然として良好な回復力を維持しており、それによってFRBがインフレを抑制するために金利を高い水準に維持するための余地がさらに広がっているという認識を裏付けています。
CMEのFedWatchツールによると、市場は現在、FRBが年末までに利上げする可能性を72%と評価しており、その中で12月の利上げ確率が優勢です。
クリーブランド連邦準備銀行のベス・ハマック総裁は、最新の雇用統計は、米国の労働市場が比較的バランスが取れており、労働総雇用率に近い状態にあることを示していると述べました。
同氏によると、インフレ率が引き続き高水準を維持する場合、FRBはインフレ率を目標に戻すために、近い将来金利引き上げを検討する必要があるかもしれない。
他の貴金属市場では、スポット銀価格はベトナム時間12時02分時点でほぼ横ばいで67.86米ドル/オンスでした。プラチナ価格は0.5%下落して1,767.42米ドル/オンスとなり、一方、パラジウムは1,225.67米ドル/オンスで安定しました。
