昨夜の金価格は、7月14日の取引で大幅に上昇しました。これは、米国のインフレデータが予測を下回ったため、米連邦準備制度理事会(FRB)の金利政策への圧力が軽減されたためです。
記録時点(ベトナム時間7月14日午後10時40分)では、世界の金価格は1オンスあたり約4,070米ドルで表示されており、1日前より67.8米ドル上昇しています。
セッション中、金価格は3,985〜4,101.5米ドル/オンスで変動しました。心理的な水準である4,000米ドル/オンスを急速に上回ったことは、急激な下落セッションの後、押し目買い意欲が高まっていることを示しています。
銀価格も大幅に回復し、1オンスあたり56.76〜59.45米ドルの範囲で変動し、1オンスあたり58米ドルの領域を再び突破し、重要なテクニカルレジスタンスエリアに近づいています。
貴金属を支える主な原動力は、米国の消費者物価指数報告書です。CPI全体は5月に0.5%上昇した後、6月に0.4%下落しました。これは2020年4月以来最大の月間下落幅です。
前年同期と比較して、米国のインフレ率は4.2%から3.5%に低下しました。食品とエネルギー価格を除くコアCPIは、月中は横ばいで推移し、前年同期比2.6%増となり、以前の2.9%を下回りました。
この数値は、原油価格の急騰後、インフレが再燃するのではないかという懸念を和らげました。そのため、市場はFRBが短期的に利上げを継続しなければならないという期待を弱めました。
10年物米国債の利回りは依然として4.6%前後で変動していますが、セッションの初めの高値から下落しました。米ドル指数も、投資家が長期にわたって高水準を維持するというシナリオに賭けるポジションを縮小したため、弱体化しました。
米ドル安は、他の通貨を使用する購入者にとって金をより魅力的にするのに役立ちます。一方、金利の見通しが緩和されると、非収益性のある貴金属を保有することの機会費用も削減されます。
米国下院金融サービス委員会での最初の公聴会で、ケビン・ワルシャーFRB議長は、FRBの最優先事項は、金融政策を正しい方向に運営し、過去5年間の高インフレ時代を過去のものにすることであると述べました。
ワルシュ氏は、価格は月によって変動する可能性があるものの、長期的なインフレ傾向は依然として主に金融政策によって決定されると強調しました。連邦公開市場委員会のメンバーは、高インフレが長引く状況を受け入れません。
このメッセージは、FRBが依然として慎重な姿勢を維持していることを示しています。予想を下回るCPIデータは、利上げ圧力を軽減するのに役立ちますが、機関が強力な緩和策を講じる用意があることを意味するものではありません。
米国経済について評価する際、ワルシュ氏は、経済活動は依然として着実なペースで拡大していると述べました。家計消費は適度に増加し、生産量は改善しましたが、住宅部門は引き続き減速しています。
企業投資は、主にデータセンターの構築活動と、人工知能に関連する機器やソフトウェアに対する大きな需要のおかげで、注目すべき点と見なされています。
米国の労働市場も比較的安定していると評価されており、失業率は低く、解雇件数は限られており、名目賃金は引き続き増加しています。
通貨要因に加えて、米イラン間の緊張は安全資産としての需要を引き続き支えています。ブレント原油価格は1バレルあたり86.73米ドル前後で取引されており、WTI原油は1バレルあたり80.55米ドル近くとなっています。
ホルムズ海峡を通過する輸送活動はまだ完全に封鎖されていませんが、軍事的リスクと中断の危険性は依然として高い水準にあります。この動きは、原油価格が地政学的リスクを補う部分を維持するのに役立ち、同時に金へのさらなる推進力を生み出します。
テクニカル的には、4.091-4.107米ドル/オンスの領域が重要な試練の領域となっています。この領域を持続的に突破すれば、金価格は4.140米ドル/オンスに向かう可能性があります。逆に、近いサポートゾーンは4.021米ドルと3.959米ドル/オンスにあります。
金価格の今後の動向は、債券利回り、米ドル、原油価格、ホルムズ海峡での輸送中断のリスクの反応に左右されます。記事の情報は参考情報であり、投資勧告ではありません。
