8月12日午後の国際商品市場は、原油と貴金属の両方でポジティブな動きを記録しました。米国産原油価格は0.61%上昇し、1バレルあたり83.71米ドルになりました。ブレント原油は0.62%上昇し、1バレルあたり89.46米ドルに達し、6営業日連続の上昇に向かっています。
これに先立ち、2つの基準原油はどちらも8月11日のセッションで1バレルあたり1米ドル以上上昇し、7月31日以来の最高の終値を記録しました。週明けのセッションで原油価格が約5%反発した後、上昇傾向は続きました。
原油価格は、中東地域での攻撃と軍事作戦が相次いで発生している状況下で、重要な輸送ルートにおける海上安全保障への懸念によって引き続き支えられています。
紅海では、イエメン政府は8月11日、フーシ派がバブ・アル・マンデブ海峡地域で貨物船ティハマにミサイルを発射したと非難しました。攻撃により船は炎上し、深刻な損傷を受け、乗組員4人が死亡しました。救助隊が乗組員の避難を展開すると、救助エリアは攻撃され続け、さらに2人の救助隊員が死亡し、10人が負傷しました。これは、2月末に中東紛争が勃発して以来、フーシ派による船舶への攻撃による最初の死傷者として記録されています。
オマーン湾でも緊張が高まっています。米中央軍司令部は、米海軍のMH-60ヘリコプターが、貨物船M/V Vela Novaが警告に従わなかった後、貨物船の機関室に2発のミサイルを発射したと発表しました。米国側は、パナマ船籍の船がイランの港に向かうためにオマーン湾を横断しようとしており、封鎖命令に違反していると主張しています。
上記の展開は、重要なエネルギー輸送ルートの中断の危険性に対する懸念を高めています。中東に加えて、アジア太平洋地域の地政学的環境も、米国がマレーシアから日本までの第一列島線に沿って軍事プレゼンスを拡大し、抑止力を構築する計画を発表したことで注目を集めています。
地政学的リスクがまだ緩和されていない状況で、市場は石油価格にリスク補償を追加し続けており、特に戦略的な海運ルートを通る輸送活動が中断される可能性があるというリスクに直面している。
交渉で明確な進展が見られないこと、およびイランのホルムズ海峡の支配権に関する声明は、原油価格のリスクを上昇傾向に向け続けています。
原油だけでなく、安全資産としての需要も貴金属価格を押し上げています。スポット金価格は0.77%上昇し、4,400.2米ドル/オンスになりました。スポット銀価格は約1%上昇し、65.30米ドル/オンスになりました。
韓国と米国の大規模な合同軍事演習のわずか数日前に、北朝鮮が朝鮮半島東海岸沖で弾道ミサイルを発射した後、市場の防御心理はさらに強化されました。
そのような状況下で、アジア株は依然として上昇しています。MSCIアジア太平洋地域指数は、日本を除いて約0.8%上昇しました。日本の日経も、休暇明けに市場が再開した際に0.8%上昇しました。注目すべきは、韓国のコスピが約4%上昇したことで、主にテクノロジー株グループのおかげです。
8月12日の市場の焦点は、米国のCPIデータです。7月のデータは、最近のエネルギーコストの増加を完全に反映しているわけではありませんが、発表された結果は、9月の米連邦準備制度理事会(FRB)の金利決定に関する期待に大きな影響を与える可能性があります。
予測によると、7月の米国CPIは、6月に0.4%下落した後、前月比0.1%上昇する可能性があります。年間インフレ率は3.5%から3.4%に低下すると予想されています。
ボストン連銀のスーザン・コリンズ総裁は、インフレ率が引き続き高水準を維持すれば、9月の利上げを支持する可能性があると述べた。現在の金融市場は、FRBが次回の会合で利上げする可能性をほぼ均衡のとれた水準で評価している。
米ドルもCPI発表前にわずかに上昇しました。ドル指数は0.07%上昇し、99.88ポイントになりました。日本円は1米ドルあたり約159.38円まで下落しました。
原油、金、米ドル、債券利回りの同時変動は、市場が特に敏感な状態にあることを示しています。短期的には、地政学的緊張が原油と金価格を引き続きサポートする可能性があり、一方、米国のインフレデータは、世界の金融市場における金融政策と資本フローの期待を方向付ける重要な要素となるでしょう。
注意:この記事は市場の動向を更新したものであり、投資勧告ではありません。
