世界の金価格は、8月31日の取引セッションで下落圧力にさらされました。米連邦準備制度理事会(FRB)の金融政策に関する強硬なシグナルが投資家の心理に引き続き影響を与えたためです。
GMT午前8時35分(ベトナム時間午後3時35分)現在、スポット金価格は0.4%下落し、1オンスあたり4,436.04米ドルになりました。これは、8月19日以来の最低水準に達した時期があったためです。一方、米国の12月限の金先物契約は約1%下落し、1オンスあたり4,486.40米ドルになりました。
先週末の急落セッションの後も売り圧力が続いています。8月28日の取引セッションでは、金価格は3%以上下落し、6月10日以来最大の1日連続の下落を記録しました。
主な原因は、ジャクソンホール会議でのケビン・ウォーッシュFRB議長の強硬なメッセージにあります。彼は、政策立案者がインフレが2%の目標に戻っていると信じられない場合、米国の中央銀行にはまだ多くの課題があると述べました。
この発言は、FRBが金利を引き上げ続ける可能性についての期待を急速に高めました。CME FedWatchツールによると、市場は現在、9月にFRBが金利を引き上げる可能性を約60%と評価しており、ジャクソンホールでの演説前の約36%よりも大幅に高くなっています。
金利が高いと、貴金属が利益をもたらさないため、金にとって不利になることが多い。同時に、金融引き締めの期待は米ドルを支え、米国債の利回りを押し上げ、それによって金価格への圧力を増大させる可能性がある。
中東の緊張も相反する影響を与えています。米国とイランに関連する新たな攻撃により、8月31日の原油価格は2%近く上昇しました。エネルギー供給が中断される危険性は、インフレ率が高水準を維持する可能性があるという懸念を引き起こし、それによってFRBが金融引き締め政策をより長く維持しなければならない可能性を高めています。
最近のセッションで大幅に下落しているにもかかわらず、金は依然としてポジティブな取引月に向かっています。8月初旬から、貴金属価格は10%以上上昇しており、1月以来最大の月間上昇率です。
これに先立ち、金は先週、1オンスあたり4,696.18米ドルまで上昇し、3ヶ月以上ぶりの高値を記録しました。米国財務省が流動性をサポートするために長期債の買い戻し規模を2倍にする計画を発表した後、上昇傾向が加速しました。この動きは、通貨の購買力の低下に対する懸念を高め、金保有の需要を促進しました。
今後のセッションでは、市場は米国の労働データに焦点を当てるでしょう。今週中に発表される予定の民間部門雇用統計ADPと非農業部門雇用統計は、金の次の方向性を決定する重要な要素になる可能性があります。
金価格が4,600米ドル/オンスを超える領域に戻るためには、市場は予想よりも弱い米国の雇用統計が必要になる可能性があり、それによって金利上昇の期待が低下し、債券利回りと米ドルが下落する可能性があります。ペルシャ湾岸地域の緊張緩和もインフレ圧力の緩和に貢献する可能性があります。
他の貴金属では、スポット銀価格は約1%上昇して66.99米ドル/オンスとなり、月間で16%以上上昇しました。プラチナ価格は1.1%下落して1,799.89米ドル/オンスとなり、一方、パラジウムは1.3%下落して1,403.92米ドル/オンスとなりました。
金利の期待が急速に変化しているため、金市場は大きく変動しています。投資家は、米国の経済データ、米ドルの動向、債券利回り、地政学的緊張を注意深く監視し、価格が大きく変動する時期に追いかけ買いの決定に注意する必要があります。
注意:この記事の内容は、金市場の動向、影響要因、および記録時の価格トレンドを更新することを目的としており、投資勧告ではありません。
