世界の金価格は、調整圧力の増大とともに新しい取引週に入りました。上昇傾向を維持できなかった後、貴金属は4,300米ドル/オンスの領域に後退し、テクニカルサポートレベルが市場の注目の的となりました。
世界の金価格は、上昇傾向が弱まった後、慎重な姿勢で新たな取引週に入っています。世界金評議会(WGC)の9月14日の週次市場モニタリング(Weekly Markets Monitor)によると、LBMA PM金価格は先週1オンスあたり4,386米ドルで取引を終え、0.7%下落しました。これにより、年初からの金の上昇幅は0.5%に縮小しました。
WGCは、金市場の動向は地域間で二極化していると述べています。ヨーロッパを除いて、世界の金ETFファンドへの資金流入は鈍化しています。一方、COMEXのマネージャーの買い越しポジションは減少し、中国の投資家は金先物契約の買い越しポジションを増やし続けています。オプション市場では、トレーダーも価格上昇の方向にポジションを縮小しています。
特筆すべきは、テクニカル指標が金価格が重要なサポートゾーンに近づいていることを示していることです。WGCによると、55日移動平均線は現在4,250米ドル/オンス前後にあり、短期的な価格動向にとって注目すべきサポートゾーンと見なされています。
WGCは、金価格が200日移動平均線を下回った後、調整局面を延長したと見ており、同時に日足チャートのRSI指標が動量ピークを形成しています。しかし、価格は55日移動平均線のサポートゾーンに向かっており、それによって市場が次のトレンドを決定する前に新たな均衡点を見つける可能性が開かれています。
WGCは特に4,231米ドル/オンスの水準に注意を払っています。これは重要なサポートゾーンであり、6月と8月の上昇トレンドのフィボナッチ61.8%の後退に近いです。金価格がこの地域で維持されれば、WGCは市場が現在のレンジ内で新たな回復トレンドを形成する根拠がまだあると考えています。
逆に、価格が4,231米ドル/オンスで持続的に突破した場合、下落圧力が強まる可能性があります。その場合、次のサポートゾーンはそれぞれ4,203米ドル、4,166米ドル、4,149米ドル/オンスになります。
反対に、4,402米ドル/オンスの領域が最も近い抵抗線です。この水準を超えれば、金価格は次の抵抗線である4,443米ドル、4,511米ドル、4,538米ドル、4,632米ドル/オンスに向かう可能性があります。
WGCは、短期的なリスクは依然として金価格が引き続きサポートゾーンをテストする可能性に傾いていると評価しています。特に、市場での買いポジションが依然としてかなりのレベルであり、投資資金の流れが地域間で差別化されている場合です。ただし、価格が重要なテクニカルサポートゾーンに近づいていることは、市場が決定的な閾値に直面していることも意味します。
現在の動向では、4,250米ドル/オンスは注意深く監視する必要がある価格帯であり、4,231米ドル/オンスは次のトレンドにとってより重要なマイルストーンです。このサポートゾーンを維持できるかどうかは、金価格がすぐにバランスを取り戻すことができるか、それともより深い調整局面に入る必要があるかを決定します。
したがって、WGCレポートは、金市場が非常に敏感な点にいることを示しています。買い圧力はまだ消えていませんが、テクニカルシグナルは以前に形成された上昇トレンドに対する試金石となっています。
