金価格が10月以来最高値、銀が新たな記録を樹立

Kitcoの商品仲介および市場分析専門家であるゲイリー・S・ヴァンガー氏は、貴金属市場は引き続き注目すべき力を示していると述べています。この持続的な上昇は、確認されたテクニカルシグナルと、米ドルの長期的な弱体化をサポートする基本的な要因の両方を反映しており、従来の避難資産グループを追跡する投資家にとって魅力的な状況を作り出しています。

専門家は、銀座チャートに大幅な上昇パターンの出現に注意を促しています。これは、3セッション連続で価格が前セッションよりも高値で取引を終えていることを示しています。これは、買い圧力が優勢であることを示すシグナルであり、通常、価格は上昇を続ける前に一時的に停滞するだけであり、市場はまさにそのように動いています。

先週の火曜日にこのシグナルが確認された後、銀価格は「勢いをつける」ために4日間横ばいになり、今週火曜日から3営業日連続で大幅な上昇に突入し、価格を史上最高値に押し上げました。

直近の取引セッションでは、先物銀契約が圧倒的な勢いを記録し、1オンスあたり1,689米ドル、つまり3,289%上昇し、63.99米ドル/オンスとなりました。それ以前のセッションでは、白金属は記録的な64.72米ドルに達し、歴史的なマイルストーンを記録しました。この動きは、「3人の白い兵士」モデルの予測価値を強化するだけでなく、この上昇期間を通して買いが依然として非常に強いことを示しています。

銀は新たなピークの設定で注目を集めましたが、金も印象的な上昇を記録しました。貴金属の金は10月25日以来の最高値に達し、2月渡し先物契約は581米ドル、つまり1.20%上昇し、4 436米ドル/オンスとなりました。この上昇勢いは、金を10月20日に設定された過去最高値である4 436米ドルに近づくポジションに置きました。

金と銀の相乗効果は、個々の金属からのみ発生するのではなく、より広範な市場の影響力を示しています。金の安定した上昇は、以前のピークに向かっており、貴金属をサポートする基盤要因が依然として強固であることを示しています。これは、現在の上昇が続く余地がある可能性がある兆候です。

貴金属市場の上昇を促進する基本的な要因は非常に明確です。米ドルの長期的な弱体化。米ドルは3週連続で下落を記録し、米ドルで評価された商品に有利な環境を作り出しました。過去3週間で、ドル指数は1.95%下落し、今週の残りの取引セッションでは、累積下落幅は完全に2%を超える可能性があります。

USDと貴金属の乖離関係は検証済みです。USDが弱まると、金と銀は他の通貨を保有する投資家にとって安くなり、それによって国際需要が刺激されます。同時に、貴金属は、USDへの信頼が低下したときに、価値のある資産としての役割もより魅力的です。USDが3週間連続で下落していることは、これは短期的な変動ではなく、米国の金融政策、財政、または経済状況の期待の変化を反映している可能性があることを示しています。

技術的要因と基盤の組み合わせは、貴金属の上昇傾向が依然として強固な構造を維持していることを示しています。技術モデルが確認され、米ドルの長期的な弱体化傾向と金と銀の比率からのシグナルが組み合わさることで、短期的な上昇傾向が継続する好ましい状況を作り出しています。

しかし、投資家は、特に金と銀の比率からのトレンドの疲弊の兆候に注意する必要があります。現在の動向は依然として強いものの、62〜65の範囲で歴史的な比率のマイルストーンに近づくことは、リスクが増加していることを警告する可能性があります。これらの水準では、調整局面が発生する確率が高まり、防御の理由はより説得力があります。

現時点では、金と銀の最も簡単な方向性は依然として上昇であり、米ドルの弱体化とトレンドを強化するテクニカルモデルのおかげです。投資家は、現在の上昇傾向が自然な終わりに向かっていることを示す最も早期かつ信頼できる指標である可能性が高いため、金と銀の比率を注意深く監視し続けるべきである。