ブルームバーグによると、貴金属の急騰は、金融市場の変動、特に政府債券や法定通貨からの資本引き揚げの傾向に対する投資家の慎重な心理によって推進されています。金は、投資家が経済的および地政学的リスクに対する安全を求めている不確実な段階で、伝統的な避難資産としての役割を引き続き発揮しています。
直近の時点で、2月渡し金先物価格は86.6米ドル上昇して5,066.2米ドル/オンスとなり、3月渡し銀先物価格は7.632米ドル上昇して108.935米ドル/オンスとなりました。
今週、米連邦準備制度理事会(FRB)は、世界の多くの主要な中央銀行とともに金融政策に関する会議を開催します。市場は、世界経済成長が依然として多くの課題に直面している状況下で、中央銀行が金利を据え置くことを概ね期待しています。
分析によると、連邦公開市場委員会(FOMC)のメンバーの大部分は、現在の金融政策の維持を支持するデータベースを持っています。さらに、今週は、いくつかの主要経済国のインフレ報告書やユーロ圏の成長データなど、多くの重要な経済指標も発表し、今後の政策の方向性にさらなる兆候をもたらすと期待されています。
金融市場では、米ドル指数は、米ドルが多くの主要通貨に対して弱体化したため、約4ヶ月ぶりの安値に下落しました。この動きは、主要経済国間の為替レート安定と金融政策に関する議論が高まっている状況下で、投資家がドルの見通しに対して慎重な心理を反映しています。
別の展開として、東ヨーロッパ地域の外交対話に関連する肯定的な情報は、グローバル市場の心理を改善するのにも貢献しています。国際情報筋によると、関係者は意見交換でいくつかの進展を遂げており、さらなる議論が必要な問題がまだ多くありますが、今後も会談を継続する予定です。
エネルギー分野では、米国の天然ガス価格は、予想よりも寒い天候の影響で短期間で急騰しましたが、以前は多くの投資家が価格が下落すると賭けていました。この突然の逆転により、売りポジションは買い戻しを余儀なくされ、「売りポジションの買い戻し圧力」現象が発生し、価格が大幅に上昇しました。
ブルームバーグは、これは米国の天然ガス市場史上最高の週ごとの増加であり、米国と世界のエネルギー市場間の相互作用の程度がますます大きくなっていることを示していると指摘しました。この価格上昇は、暖房需要の増加と厳しい気象条件による供給の中断のリスクに直面している状況下で、一部の輸入市場に圧力をかける可能性があります。
技術的には、2月限の金先物市場は非常に強い上昇トレンドを維持しています。買い手は次の目標、つまり終値が重要な抵抗線である5,250米ドル/オンスを超えることを目指していますが、売り手の短期目標は価格を支持線である4,750米ドル/オンスを下回らせることです。
最も近い抵抗線はそれぞれ5,107.9米ドル/オンスと5,200米ドル/オンスであり、サポート線は5,000米ドル/オンスと4,950米ドル/オンスです。ウィコフ方式による最大10ポイントでの評価は、上昇トレンドが非常に強く、買い手が明確に優勢であることを示しています。
3月限の銀先物についても、テクニカルトレンドは上昇傾向に大きく傾いています。買い手の次の目標は1オンスあたり125米ドルの抵抗線で取引を終えることですが、売り手は価格が100米ドル/オンスのサポートラインを下回ると有利になるでしょう。
当面、抵抗線は110.92米ドル/オンスと112米ドル/オンス、サポートゾーンは107.5米ドル/オンスと105米ドル/オンスです。銀のワイコフ指数は10ポイントに達し、現在の上昇トレンドの非常に大きな力を反映しています。
注意:世界の金銀市場の取引活動は、スポット市場と先物市場という2つの主要なメカニズムを通じて行われます。流動性とポジション調整の要因により、12月限の金先物契約は現在、CME市場で最も活発に取引されている契約です。
