リスク回避心理が冷え込むにつれて、金と銀の価格は停滞

今週末の貴金属市場は、市場全体のリスク回避心理がいくらか沈静化するにつれて、一時的に停滞する傾向にあります。これは、米国が中東での今後の動きを優先的に監視し、より慎重になる可能性があるという認識が現れている状況下で行われています。

記録によると、2月渡し金先物は14.1米ドル下落し、4,621.5米ドル/オンスとなった。3月渡し銀先物は0.36米ドル下落し、91.055米ドル/オンスとなった。

投資家が注目しているもう1つの要因は、連邦準備制度理事会(FRB)の人事に関するドナルド・トランプ米大統領の発言です。トランプ氏は、FRBの改革プロジェクトに関する当局の調査に関連する情報を依然として監視していると述べていますが、ジェローム・パウエルFRB議長を解任する計画はないと述べました。

この発表は、市場が短期的な金融運営の混乱シナリオに対する懸念を軽減するのに役立ちました。

さらに、国際的な報告によると、米国は現在、数ヶ月にわたる見直しプロセスの後、重要な鉱物グループに対する新たな関税を一時的に課していない。

代わりに、ワシントンは供給を確保し、サプライチェーンの崩壊リスクを軽減するためにパートナーとの交渉を優先し、合意が適切な時期に進展しない場合、輸入制限措置を適用する可能性を残します。

アジアでは、中国人民銀行(PBOC)が、成長を支援する方向に政策を調整する余地があるというシグナルを発しました。PBOCは、今年、金利と強制準備率の引き下げを検討する可能性があり、同時に、目標信用支援ツールの金利をさらに0.25パーセントポイント引き下げると述べました。一部の再融資プログラムの1年物金利は、来週初めから有効となる1.5%から1.25%に引き下げられる予定です。この動きは、中国が需要が依然として弱い状況下で、選択的な支援措置を優先し続けていることを示していると評価されています。

テクニカル的には、2月金契約の買い手は、4,750米ドル/オンスの強力な抵抗線を突破する目標に向かっています。一方、売り手は短期的な目標として、価格を4,400米ドル/オンスの強力なサポートラインの下に引き下げることを設定しています。

最も近い抵抗線は4,650.50米ドル/オンス(前回のセッションの記録的なピーク)で決定され、その後4,675米ドル/オンスとなった。近いサポートゾーンは4,584.50米ドル/オンス(日中の底値)で、次いで4,550米ドル/オンスとなった。

ウィコフ・マーケットレーティング指数は8.0で、現在のテクニカルトレンドが買い側に強く傾いていることを示しており、つまり、価格が短期的な調整局面を経験する可能性があるにもかかわらず、上昇勢力が依然として優勢です。

3月限の銀先物の買い手は、グラフ上で明確な技術的優位性を握っています。買い手の次の値上がり目標は、終値を100米ドル/オンスの強い抵抗線を上回ることです。反対に、売り手の次の値下がり目標は、終値を80米ドル/オンスの強いサポート線を下回らせることです。

テクニカルレベルでは、最も近い抵抗線は、夜間の記録的なピークである93.7米ドル/オンス、その後94米ドル/オンスでした。次のサポートは、夜間の底値である86.125米ドル/オンス、そして85.00米ドル/オンスで決定しました。ウィコフのトレンド評価指数は9.5レベルです(非常に強い上昇トレンドを示しており、買い手が圧倒的です)。

海外市場では、米ドル指数はわずかに上昇しました。原油価格は大幅に下落し、1バレルあたり約60米ドルで取引されました。米国債10年物の利回りは4.136%でした。