最新の取引セッションでは、金と銀の価格が一斉に上昇しました。7月28日午前5時55分、世界の金価格は1オンスあたり約4,073.5米ドルで表示され、1日前と比較して21.8米ドル上昇しました。
貴金属をサポートする勢いは、米国とイランが攻撃を一時停止した後、原油価格が大幅に下落したことによるものです。ブレント原油は1バレルあたり85.87米ドルで取引を終え、6.3%下落しましたが、米国のWTI原油は1バレルあたり82.61米ドルで取引を終え、7.5%下落しました。
エネルギー価格の下落はインフレ圧力を軽減するのに役立ち、同時に米国債利回りを押し下げました。10年債利回りは4.6%前後で変動し、先週末よりも低くなっています。米ドル指数は弱体化またはほぼ横ばいで推移し、金にさらなる支えとなっています。
しかし、市場は今週の米連邦公開市場委員会の金利決定に依然として慎重です。投資家は、米連邦準備制度理事会(FRB)が金利をさらに25ベーシスポイント引き上げる可能性を評価しています。一部の予測では、次回の会合での金利引き上げの確率は約33%であり、9月のより高い金利の可能性は約80%と評価されています。
金利と実質利回りの上昇は、貴金属が固定収入をもたらさないため、通常、金にとって不利です。先週、長期債券の実質利回りは約10年間で最高水準に達し、金を保有する機会費用が増加しました。
米国の経済データも相反する兆候を示しています。6月の耐久財受注はわずか0.3%増で、1.6%増の予測を下回りました。輸送分野を除くコア受注は0.6%増で、予想の0.9%を下回りました。
弱い製造業データは、経済減速の状況下での引き締めが成長を弱体化させる危険性があるため、FRBを利上げに対してより慎重にする可能性があります。それにもかかわらず、エネルギー価格によるインフレと中東の紛争は、依然として金融政策の大きな障害となっています。
ホルムズ海峡は引き続きリスクの中心です。紛争前、この海上ルートはペルシャ湾地域から1日あたり約1500万バレルの石油を輸送していました。輸送活動が正常に戻っていないため、石油と金の市場は依然として新しい情報に敏感です。
テクニカル的には、金の近いサポートゾーンは1オンスあたり4,072.4米ドルと4,041.65米ドル付近にあります。売り圧力が強まれば、1オンスあたり3,959.8米ドルの水準が検証される可能性があります。
反対に、金は上昇トレンドを強化するために4.1623.46-4.214.34米ドル/オンスを超える必要があります。次の目標は、4221.46米ドル/オンスの50日移動平均線です。
短期的には、金価格は米ドル安、原油価格の下落、地政学的リスクによって支えられます。しかし、FRBのメッセージ後の反応は、上昇の勢いが十分に持続可能かどうかを決定するでしょう。
注意:この記事は、市場の動向に関する参考情報を提供することを目的としたものであり、投資勧告ではありません。投資家は、決定を下す前にリスクを慎重に検討する必要があります。
