2025年末、ラオドン新聞は「脱税の手口を暴き、歳入損失を避けるために早期に抜け穴を塞ぐ必要がある」という連載記事を掲載しました。この連載記事は、ベトナムで事業を展開しているFDI企業の半数以上が赤字を申告しているなど、企業の赤字報告率が高水準で長年続いている現状を反映しています。一部の企業のデータと財務データを分析した結果、連載記事は、長期にわたる赤字にもかかわらず規模を拡大し、売上高は増加しているものの利益が「薄い」、関連会社取引費用と財務費用が急増するなど、異常な兆候を指摘しています。
連載記事は、現象の反映にとどまらず、政策の「空白」、比較データの制約、関連取引の分析能力、省庁間連携メカニズムを深く指摘し、脱税対策を講じる。
投稿後、記事は専門家、管理機関、企業コミュニティから幅広い関心を集めました。多くの分析内容が、政策フォーラムや移転価格防止、関連取引管理に関するワーキングセッションで再検討されました。
ラオドン新聞はまた、財務省、地方税務管理機関から、企業に対する現在の税務管理メカニズムを、法的枠組みだけでなく、実施能力と監視ツールの両方で見直すための回答を受けました。
移転価格税制対策の法的枠組みを強化
ラオドン新聞とのインタビューで、財務省は、2025年のFDI企業グループの予算収入は323兆4600億ドンに達し、2025年の総予算収入の12.1%を占め、有望な傾向にあり、積極的に成長しており、全国の予算収入に重要な貢献をしていると述べました。FDI企業は、経済発展を促進する外国直接投資資本を動員するチャネルとしての役割を果たすだけでなく、多くの主要地域における予算収入構造において重要な位置を占めています。
投資優遇措置と外国投資資本誘致の方針について、現行の投資法によると、優遇政策は一般的に適用され、経済セクター間、国内企業と外国投資資本を持つ企業間で差別はありません。
しかし、FDI部門が納税義務を適切に遵守することを保証する上で、依然として多くの課題があります。財務省によると、移転価格操作は発展途上国にとっての課題であるだけでなく、先進国にとっても課題です。近年、多くの国が、利益移転防止および課税基準浸食防止プロジェクト(BEPS)の枠組みの中で、勧告に従って、脱税対策、移転価格管理の効率性向上を目的とした法制化ソリューションを実施しています。ベトナムでは、政令132/2020/ND-CP(政令20/2025/ND-CPで修正・補足)は、法制度の同期性を確保するための法的根拠であり、関連会社取引の管理における既存の問題の克服に貢献しています。
関連取引のある企業に対する税務管理政策はますます完成していますが、財務省は、法人所得税を回避するために、グループの取引整理行為がますます巧妙かつ複雑になっていることを認めており、税務管理業務に大きな課題を突きつけています。
実施の観点から見ると、いくつかの制限がまだ存在します。移転価格の管理と検査を行う税務公務員のチームは、数量と専門的な分析スキルの両方が不足しています。一方、企業側、特にFDI企業は、専門的な財務、会計、法律チームを装備しており、国内外のコンサルティング組織の支援を受けていることが多く、管理機関と納税者の能力に大きな格差が生じています。
各国間の税制政策の違い、特に法人所得税率の差は、移転価格操作と脱税行為につながる根本的な原因です。さらに、移転価格操作分野における税務査察・検査に関する規定は、時間的に拘束されており、関連会社に対する査察の複雑さと規模に実際には適していません。
情報とデータの制約も、関連取引に対する税務管理における大きな障壁です。国境を越えた取引に関する信頼できる情報源と、海外の親会社の財務データの欠如は、リスク分析と移転価格操作の管理の効率を低下させます。
財務省によると、コカ・コーラ・ベトナム事件、および過去に処理されたいくつかの事件は、多国籍企業に対する税務管理の課題を示す典型的な事例であり、同時に政策を完成させ、管理効率を高めるための多くの教訓を提供しています。
財務省は、今後、関連取引に対する税務管理に関する法的枠組みを完成させ続けることを決定しました。移転価格のリスクが高い企業に対するリスク管理とテーマ別検査を強化します。課税価格決定方法に関する事前合意メカニズム(APA)を推進します。税務当局の専門能力を向上させ、国際協力と情報交換を強化します。
財務省の一貫した見解は、「移転価格税制に断固として反対し、税基盤の浸食に対抗し、透明性、安定性、公平性のある投資環境を確保し、ベトナムで企業が法律を遵守し、持続可能な発展を遂げるための条件を作り出す」ことです。
地方からの経験
ハイフォン市税務署長のグエン・ティエン・チュオン氏によると、2025年には、市内に1,768件の有効な外国投資プロジェクトがあり、登録資本総額は507億9000万米ドルに達しました。FDI企業部門の生産・事業活動は多くの前向きな変化を遂げ、ハイフォンだけでなく全国の社会経済成長に重要な貢献をしています。
「しかし、達成された結果に加えて、依然として多くのFDI企業が長年にわたって損失を申告しており、設立以来、事業規模を拡大しているにもかかわらず、法人所得税の義務が発生したことがない企業さえあります。これらは税金に関する大きなリスクであり、企業は移転価格操作ツールを使用しており、虚偽の損失と真の利益の状況を作り出し、国家予算の損失を引き起こしています」とハイフォン市税務署長は述べました。
解決策について、ハイフォン市税務署の指導者は、移転価格税制対策において多くの解決策を積極的に展開してきたと述べました。重点は、関連取引のある企業に対する管理に関する専門テーマの構築と展開であり、その中で、地域内の関連取引のある企業に対する税務管理を強化する計画を発行することです。展開は体系的かつ重点的に実施され、税務管理の効率を高め、予算の損失を抑制することを目的としています。
それと並行して、市税務署は、関連取引のある企業に対する税務査察・検査業務を行う人材の質の向上に注力します。同時に、納税者が税務管理に関する規制、特に関連取引価格の決定に関連する規制を正しく実施するための支援と指導を強化します。
実施の実践から、ハイフォン市税務署は、税収の損失を避けるために3つの経験を引き出しました。
第一に、明確な計画と専門プログラムを策定し、目標、内容、対象者、実施期間、および各部門の責任を具体的に特定します。リスク評価、対象者選択から査察、検査、結果評価までの統一された管理プロセスを確保します。
第二に、関連取引管理に関する専門的な幹部チームの育成に重点を置き、経験豊富な幹部と若い幹部を組み合わせた専門グループを形成し、専門能力を持続可能な方法で向上させます。
第三に、企業が税務に関する規制を正しく実施するための支援とガイダンスを強化します。同時に、移転価格分野におけるリスク管理の効率を高めるために、データベースへの投資と改善、情報技術の応用、業界データと比較データの活用を継続します。
投資誘致は法令遵守の要件と並行して行われます。
ボー・チー・タイン博士(写真) - 元中央経済管理研究所副所長、ブランド戦略・競争研究所所長によると、FDI企業の半数以上が赤字を報告していることは、包括的に認識する必要があります。
これは注目すべきパラドックスを示すことができます。ほとんどの企業が損失を報告しているにもかかわらず、ベトナムは依然として魅力的な投資先であり、FDI企業は撤退するどころか、規模を拡大し、資本を増やし、長期投資を約束しています。これは、ベトナムの投資環境を改善する努力を反映しており、地域経済の魅力と競争力を示しています。
この現象は、外国人投資家が他の多くの国と比較して、ベトナムのビジネス環境、安定性、市場の見通しを依然として高く評価していることを示しています。しかし、逆に、長期的な赤字報告は、FDI企業セクターの対応、管理、監督における多くの問題に関連していることも認識する必要があります。
大きな課題の1つは移転価格操作のリスクです。ベトナムは、この問題を管理するために重要な措置を講じており、その中には、多国籍企業の利益移転行為を制限するためのグローバル最低税率メカニズムへの参加が含まれています。それと並行して、ベトナムは投資支援基金も設立し、魅力を維持し、税収漏れ対策の要件と質の高いFDI誘致の目標との調和を確保しています。
ボー・チー・タン博士は、グローバル資本の流れを引き付ける競争がますます激化する状況において、ベトナムは税制に関する技術的措置だけでなく、投資環境の継続的な改善、国際基準と署名されたコミットメントに準拠した制度と運営の完成も必要であると述べました。これには、慎重で柔軟かつ一貫したアプローチが必要です。
それに加えて、FDI部門に関する完全で透明性の高いデータシステムを構築し、よりバランスの取れたコミュニケーション方法を持つ必要があります。コミュニケーションは、この部門の経済への貢献と波及効果だけでなく、ビジネス行動における不適切な点、特に移転価格操作や脱税の兆候も指摘する必要があります。
ボー・チー・タン博士は、過去に処罰されたいくつかの典型的な事件について言及した際、厳格、透明、法的規制に準拠し、国際基準に適合した処理が必要であると評価しました。これは、ベトナムが常に投資家のために条件を整えているが、同時に企業が「まともなプレーヤー」であり、法律を遵守し、彼らが活動する経済に相応の貢献をする責任を負う必要があるという明確なメッセージを示しています。
移転価格税制対策のためのデータベース構築
移転価格の管理と制限の解決策について、国民経済大学銀行・金融研究所のファン・フウ・ギー副所長によると、7つの主要な解決策グループに基づいて、全体的なアプローチが必要です。
第一に、一貫した基盤として独立した取引原則を適用する。ファン・フウ・ギー准教授・博士によると、移転価格管理の核心的な解決策は、独立した取引原則に基づいている必要がある。つまり、2つの企業が提携関係にない場合、彼らの間の売買価格は市場価格と見なされる。その上で、提携関係のある当事者間で取引が発生した場合、管理機関は独立した取引と比較して、合理的な価格レベルを決定する。
第二に、市場データがある場合に価格比較法を適用します。比較可能な独立した取引が存在する場合、税務当局は比較価格法を使用します。同じ種類の商品でも、企業が提携先に独立した提携先に販売する価格が独立した提携先に販売する価格よりも大幅に低い場合、その差額は調整されます。ただし、この方法は、比較データが完全に揃っている場合にのみ有効です。
第三に、直接比較価格がない場合に再販価格法を適用します。企業が仲介業者に商品を販売し、その仲介業者が市場にさらに販売する場合、管理機関は最終販売価格から商業段階の合理的な利益率を差し引いて、当初の合理的な購入価格を決定できます。
第四に、費用加算法を使用して最低価格を決定します。上記の2つの方法を適用できない場合、税務当局は、直接費用、間接費用、管理費用を含む製品形成費用全体を検討し、その後、合理的な利益水準を加算します。企業がこの水準よりも低い販売価格を申告した場合、不適切と見なされます。ただし、この方法は、詳細な会計データと、企業の費用構造に関する詳細な分析能力が必要です。
第五に、利益分配法と利益率比較法を適用します。バリューチェーンが複雑で上記の方法が実現不可能な場合、管理機関は、生産から消費までのバリューチェーン全体を分析し、各段階で対応する利益を割り当てます。同時に、企業の利益率を同業種の類似企業と比較して、合理的な利益水準を決定します。これは、大量のデータと高い分析能力を必要とする方法です。
第六に、実質的な連携関係の認識を強化する。ファン・フウ・ギー准教授・博士によると、連携関係は資本所有比率だけでなく、支配権、貸借関係、保証、独占供給、またはその他の契約上の拘束力にも表れている。したがって、管理機関は、連携関係と調整範囲を正しく特定するために、法的形態だけでなく、取引の本質を見る必要がある。
第七に、処理思考から予防と早期警告に移行します。最終的な方向性を示す解決策は、「発生したときに処理する」アプローチから「早期に予防する」アプローチに移行することです。したがって、データベースの構築、リスク指標の監視、典型的な移転価格モデルの特定は、管理機関がリスクを早期に検出し、長期化する検査への依存を減らし、紛争を制限するのに役立ちます。これは、国際的な慣行と現代の税務管理の傾向に沿ったアプローチでもあります。
ベトナムは十分強力な投資優遇制度を必要としています。
予算規律の確保と並行して投資優遇制度を改革する解決策について、外国投資庁の見解によると、短期的には、税法制度と税制優遇政策の見直しと完成に焦点を当て、国際的な経験を参考にし、ベトナムの現実に適合したグローバル最低税率の適用に関する具体的かつ詳細なロードマップを策定する必要がある。
それに加えて、ベトナムの投資環境の競争力と魅力を確保するための投資支援基金の設立、管理、使用に関する政令を早期に公布し、既存の投資家と新規の戦略的投資家を維持し、安心感を与える必要があります。同時に、高度な技術、新技術、ハイテク技術、クリーン技術、現代的な管理、高付加価値、波及効果のあるプロジェクトを選択的に投資を誘致し、グローバルな生産およびサプライチェーンを接続します。
ベトナムの課税権を保護し、他国への税の流れを防ぎ、国家予算への収入源を補完し、インフラ投資のための資金源を創出し、外国人投資家にとってより魅力的な環境を作り出すために、国内最低基準を満たす追加税に関する規定を迅速に見直し、修正、補足し、管轄当局に提出して公布する。
同時に、ベトナムが潜在的で安全で魅力的な投資先であり、地域および世界の国々と比較して優れた競争力のある投資優遇政策システムを備えているという宣伝活動を推進します。
長期的には、外国投資庁は、広範囲にわたるのではなく、選択的、安定的、透明性のある優遇措置システムを完成させる必要があると考えています。重点は、国際基準に従った税制改革であり、補助金、税金還付、ハイテクプロジェクトへの投資支援、イノベーション、普及価値などの費用ベースの支援形態を組み合わせることです。同時に、インフラの改善、安定したエネルギー源の確保、質の高い労働力支援メカニズムの完成、手続きの円滑化、信用も、投資環境の魅力と持続可能性を高めるための重要な柱として特定されています。
