金価格は、2週連続の下落に向かっていますが、金曜日の取引ではわずかに上昇しました。これは、中東での戦闘が米国の短期的な利下げ見通しを弱体化させたため、エネルギー価格が急騰したためです。
今日の午後の取引で、スポット金価格は0.3%下落して1オンスあたり5.077米ドルになりました。一方、4月渡しの米国金先物契約は0.1%下落して1オンスあたり5,100.20米ドルになりました。
10年物米国債利回りはわずかに低下し、それによって利回りをもたらさない資産である金の魅力がいくらか高まりました。
しかし、週全体では、金価格は1%以上下落しました。2月28日に戦闘が始まって以来、貴金属は3%以上下落しました。
KCMトレードの市場分析責任者であるティム・ウォーター氏は、インフレの加速と、原油価格が高水準を維持している状況下で米連邦準備制度理事会(FRB)が利下げする可能性についての疑念が、金の魅力をいくらか弱めていると述べました。
同氏によると、中東紛争の時期と規模に関連する不確実性により、金は依然として投資家が注意深く監視する安全資産のリストに含まれるでしょう。
イランの最高指導者モヒタバ・ハメネイが、テヘランはホルムズ海峡の閉鎖を米国とイスラエルへのレバレッジとして維持すると宣言したため、地政学的緊張はエスカレートし続けています。これは、世界のエネルギー供給と金融市場へのリスクに対する懸念を引き起こしています。
ペルシャ湾でのタンカー攻撃とイランからの警告の後、原油価格は1バレルあたり100米ドル以上に上昇し、中東紛争の急速な沈静化の見通しは危うくなっています。
原油価格が急騰する中、ドナルド・トランプ米大統領は再びジェローム・パウエルFRB議長に利下げを呼びかけました。
しかし、CMEグループのFedWatchツールによると、トレーダーは依然として、FRBが3月18日に終了する2日間の政策会合後、金利を3.5%〜3.75%の範囲で据え置くと予想しています。
最近のインフレデータは、価格上昇率が依然として抑制されていることを示していますが、戦争の影響と原油価格の上昇傾向は、経済指標にはまだ十分に反映されていません。
投資家は現在、金曜日に発表される予定の1月の米国個人消費支出(PCE)指数のデータを待っています。
実物市場では、今週のインドの金割引率は、需要の低迷と一部のトレーダーが輸入税の義務を回避したため、ほぼ10年ぶりの高水準に拡大しました。一方、中東の緊張は、中国の金に対する安全資産としての需要を押し上げています。
他の貴金属市場では、スポット銀価格は1%下落して1オンスあたり82.91米ドルになりました。プラチナ価格は1%下落して1オンスあたり2,111.45米ドルになりましたが、パラジウムも1%下落して1オンスあたり1,603米ドルになりました。
