世界の金価格は週末に急騰し、週明けの損失をすべて解消し、3 400米ドル/オンスの重要な抵抗線に向かって急騰しました。米国の労働データが弱まり、米連邦準備制度理事会(FRB)が9月に利下げを行うという期待が高まっています。
印象的な回復の後、金価格は週を短期的な抵抗線3 350米ドル/オンスで終えました。最新の記録によると、金先物価格は3 361.5米ドル/オンスに達しました。
FXTMの上級市場ストラテジストであるルクマン・オトゥンガ氏は、「買い手は3 400米ドル/オンスの目標まであと2%足らずで強く攻撃しています。週の終値が3 330米ドル/オンスの目標を上回った場合、金価格は3 400に向かう可能性があります」と述べています。
水曜日、金はFEDが金利を据え置いた後、強い売り圧力にさらされ、ジェローム・ポウェル会長は9月に削減の可能性を示唆しました。「9月については決定を下していません」と、ポウェル会長は政策声明後の記者会見で述べました。
しかし、米国の労働市場データが失望させた後、金利引き下げの可能性に対するすべての疑念は消え去りました。米国労働統計局によると、前月、経済はわずか73 000人の新規雇用を創出しました。同時に、5月と6月の数値は調整され、258 000人の雇用が減少しました。つまり、6月にはわずか14 000人、5月には19 000人になりました。
FPマーケットズの上級市場アナリストであるアーロン・ヒル氏は、「予測よりも弱い雇用統計は、米国経済への信頼を弱め、市場がFEDが成長を刺激するために政策を緩和することを期待しているため、米ドルに圧力をかけ、投資家が安定を求めるときに価格上昇を促進する」と述べた。
CME FedWatch Toolツールによると、9月のFRBの利下げ率は現在約92%に上昇していますが、木曜日はわずか38%です。
ハリス・ファイナンシャル・グループのマネージングディレクターであるジェイミー・コックス氏は、「9月はFRBがほぼ確実に利下げを行うでしょう。失われた時間を補うために50ベーシスポイントになる可能性があります」とコメントしました。
Zaye Capital Marketsの投資ディレクターであるナエム・アスラム氏は、金利引き下げの期待は急速に変化しており、金は1オンスあたり3 400米ドルの水準に達する可能性があると述べています。
「FEDが穏やかな兆候を示した場合、投機資金の流れは、特に投資家が経済不安定の中で安全な資産を探している状況において、3 400の心理的水準を押し上げる可能性があります。
ETF金ETFの上昇傾向や新規契約数などのテクニカル指標は、ブレイクスルーの可能性をサポートしています。投資家は、金価格が通常8月以降に上昇する秋の価格上昇の準備をしているようです。変動は短期的な上昇を抑制する可能性がありますが、全体的な傾向は依然としてポジティブであり、夏の低迷期は終わった可能性があります。」
来週、比較的穏やかな経済データ発表スケジュールにより、投資家は雇用報告後の反応を引き続き監視するでしょう。
Pepperstoneの市場ストラテジストであるマイケル・ブラウン氏は、依然として金について楽観的な見方を維持しており、世界的な貿易不況が通貨資産としての金の価値を押し上げる主な原動力であると述べています。
「米ドルからの準備を多様化し、特に新興市場で金に移行する傾向は、近い将来も続くでしょう。さらに、米国経済への懸念に対する避難需要は、価格上昇傾向をさらに強化するでしょう。注視すべき価格は3 400米ドル/オンス、その後は3 445米ドル/オンス前後のピークゾーン、そして3 500米ドル/オンスで新たな記録を破る可能性です。私は、2025年末までに金価格が新たなピークを記録する可能性を完全に排除していません」とマイケル・ブラウン
Tastylive.comの将来契約とForex戦略部門の責任者であるクリス・ヴェッキオ氏は、金は代替通貨になるのに最適なポジションにあると述べています。「関税により、各国は米ドルでの取引を制限するため、世界が代替通貨を探しているときに金が上昇し続けると期待しています。」
来週注目すべき経済データ
火曜日:IMMサービスPMI(米国)。
水曜日:米国は10年物国債のオークションを開催。
木曜日:イングランド銀行の金融政策決定、米国の週次失業保険申請件数。
