銀価格の急騰が貴金属市場の上昇を牽引

世界の銀価格は急騰し、貴金属市場の上昇を牽引しました。更新時点(ベトナム時間8月5日午前8時50分)では、スポット銀価格は1オンスあたり59.7米ドル前後で取引されています。

同時に、スポット金価格は4,093米ドル/オンスの水準まで急騰しました。金と銀のポジティブな動きは、原油価格の下落と米国債利回りの低下によって支えられています。

原油価格の下落が金と銀を支える

市場の焦点は、ホルムズ海峡の状況と米国とイランの関係であり続けました。短期的な原油供給途絶のリスクへの期待の低下により、エネルギー価格は急落しました。ブレント原油価格は5.3%下落し、1バレルあたり約79.36米ドルになりました。米国WTI原油価格は5.7%下落し、1バレルあたり75.77米ドルになりました。

原油価格の下落は、インフレ懸念を和らげ、債券市場を支え、利回りを押し下げることに貢献しました。これは、貴金属が固定利回りをもたらさないため、金と銀にとって有利な要因です。

2年物米国債利回りは4.20%前後で変動し、一方、10年物利回りは4.62-1.64%前後でした。米ドル指数はほぼ横ばいで推移し、100ポイント付近を維持しました。

それにもかかわらず、地政学的緊張の緩和も、金に対する安全資産としての需要がそれほど強く増加しなかった理由です。これは、銀がセッション中に金に対して圧倒的な上昇を記録した理由を説明しています。

FRBの政策は依然として圧力をかけている

貴金属市場は、依然として米連邦準備制度理事会(FRB)の政策シグナルの不一致の影響を受けています。

7月29日の会合で、FRBは政策金利を3.50〜3.75%の範囲で据え置き、賛成9票、反対3票の投票結果となりました。会合後のメッセージは、FRBが今後の政策ロードマップについて明確な方向性を示したくないことを示しています。

米国の7月の製造業データは、経済が成長の勢いを維持していることを示し続けています。製造業購買担当者景気指数ISMは55.6ポイントに達し、6月の53.3ポイントを上回りました。これは、価格圧力が継続する可能性を高めています。

一方、採用ニーズに関する報告書は、米国の空いている職種数が740万人とほぼ変化していないことを示しています。採用率は4.4%に達し、労働市場にいくつかのソフトな兆候が現れていることを示しています。

原油価格の下落と雇用統計の緩和の組み合わせは、FRBが複数回の利上げを実施しなければならないという期待を抑制するのに役立ちます。しかし、金融政策が引き続き引き締めの方向に維持される可能性は、貴金属の上昇を制限する可能性のある要因であり続けています。

テクニカル的には、金価格は最初の抵抗帯である1オンスあたり4,100米ドルに直面しています。1オンスあたり4,180〜4,200米ドルの領域を突破した場合、価格は1オンスあたり4,350米ドルのマークに向かう可能性があります。逆に、サポートゾーンは1オンスあたり4,020〜4,040米ドル近くにあります。

銀の場合、最も近い抵抗線は60米ドル/オンス、次いで61〜62米ドル/オンスの領域です。この領域を突破した場合、銀価格は50日移動平均線である62.91米ドル/オンスと65〜66米ドル/オンスの領域に向かう可能性があります。注目すべきサポートレベルは57米ドルと56米ドル/オンスにあります。

8月5日朝の国内銀価格の更新