金融市場の新たな原動力
9月15日から施行された通達14/2025/TT-NHNNは、銀行の力強い変革を促進する戦略的推進力となりました。この規定は、生産、中小企業(DNNVV)、農業、社会住宅分野への信用を優先し、投機的な不動産融資を強化しています。受動的に従う代わりに、多くの銀行はこれを競争優位性に変えました。金利と信用商品の競争は激化し始め、人々に直接的な利益をもたらしています。
この積極性は多くの大手銀行に明確に表れています。ベトコムバンクは、主要銀行の1つであり、通達14号に基づく標準方法(SA)と内部格付け方法(IRB)の両方を早期に適用することを先駆けて登録しました。この措置は、ベトコムバンクが国際基準バーゼルIIIに従って地位を強化し、リスク管理能力を高めるのに役立つだけでなく、この銀行が資本配分を最適化することを可能にします。
優先分野に対応できる信用ポートフォリオがあれば、ベトコムバンクは中小企業、農業、小売への融資を促進し、新たなリスク優遇メカニズムを効果的に活用するための余地がさらに増えます。
銀行が魅力的な融資パッケージを発表
2025年第3四半期の初めから、多くの銀行が顧客、特に優先分野を惹きつけるために優遇融資パッケージを開始しました。
国営銀行セクターでは、ベトコムバンクは多くの大規模融資プログラムでリーディングカンパニーの地位を示しています。その中でも際立っているのは、若い顧客向けの「Nha Moi Thanh Dat」パッケージです。最初の3年間は固定金利がわずか5.2%/年、最大融資期間は40年、特に元本返済期間は最大5年です。
Vietcombankは、最大270兆ドン規模の「競争金利」と「金利安心」の2つのプログラムも展開しており、個人顧客と中小企業の両方に年率わずか3〜99%の金利を適用しています。一方、VietinBankは、最大30兆ドン規模の社会住宅購入者支援プログラムを引き続き展開しており、金利は年率わずか6〜1%です。
さらに、この銀行は、若い顧客専用のHomeJoy住宅ローンパッケージも提供しています。BIDVは、8兆ドン相当の住宅ローンパッケージ、年利5.5%の優遇金利の「戦士への感謝」も実施することで、ゲームから外れています。BIDVは、若者が家を持つのを支援する4兆ドン相当の住宅ローンパッケージも提供しています。
一方、民間銀行セクターは、柔軟性と製品の多様化を示しています。VPBankはHouseNowと提携して、わずか年6%からの住宅ローンパッケージを提供し、ローン期間は最大35年です。VPBankには、若者向けの優遇住宅ローンパッケージもあり、金利は年率わずか5〜2%です。
TPBankはまた、金利優遇措置を多数提供し、35歳未満の若い顧客向けに住宅ローンパッケージを展開しており、最初の3ヶ月間は固定金利がわずか3.6%です。SeABank、ACBも独自の優遇ローンパッケージを持っています。
企業と国民は恩恵を受けていますが、依然として懸念があります。
企業、特に中小企業および個人事業主にとって、より容易な資金調達は、彼らが生産とビジネスを拡大するための強力な原動力となっていますが、依然として課題があります。
ベトナム中小企業協会によると、担保資産と財務報告書の質の制約により、銀行融資にアクセスできる中小企業は約30〜35%に過ぎません。したがって、銀行は担保のない融資パッケージなど、この問題を解決するために製品の多様化に努めています。
住宅購入者にとって、優遇金利のローンパッケージは、多くの人々の「住居の夢」をより実現可能にしています。しかし、多くの顧客は依然として躊躇しています。
ハノイで住宅を購入したい人であるクオック・ミンさんは、「ローンパッケージは低金利ですが、短期間しか適用されず、その後、金利が引き下げられるため、総費用を計算するのが難しくなっています。さらに、金利が引き下げられるとしても、住宅価格は収入と比較して高すぎるため、私たちは依然として非常に慎重です」と語りました。
Lao Dongとのインタビューで、ホーチミン市銀行大学の講師であるチャウ・ディン・リン博士は、次のように述べています。「NHNNは依然として金融安定化、銀行システムの安全確保、通貨安定化に努めています。これまで、NHNNはこの目標を達成するためにさまざまなツールを使用してきました。企業支援に向けた努力は非常に明確であり、その中で最も注目すべきは、信用成長を促進し、アウトプット金利を安定させ、さらにはわずかに低下傾向にあることです。これは、企業がより多くの資金源にアクセスできる機会です。」
概して、通達14は銀行システムの債務構造に大きな変化をもたらしました。リスクの高い分野に焦点を当てる代わりに、資本の流れは実質的な生産、ビジネス、社会保障の分野に移行しています。銀行の積極性は、資本を最適化するのに役立つだけでなく、経済全体の安定と持続可能な発展にも貢献しています。
